X
יומן ראשי
חדשות תחקירים
כתבות דעות
סיפורים חמים סקופים
מושגים ספרים
ערוצים
אקטואליה כלכלה ועסקים
משפט סדום ועמורה
משמר המשפט תיירות
בריאות פנאי
תקשורת עיתונות וברנז'ה
רכב / תחבורה לכל הערוצים
כללי
ספריה מקוונת מיוחדים ברשת
מגזינים וכתבי עת וידאו News1
פורמים משובים
שערים יציגים לוח אירועים
מינויים חדשים מוצרים חדשים
פנדורה / אנשים ואירועים
אתרים ברשת (עדכונים)
בלוגרים
בעלי טורים בלוגרים נוספים
רשימת כותבים הנקראים ביותר
מועדון + / תגיות
אישים פירמות
מוסדות מפלגות
מיוחדים
אירועי תקשורת אירועים ביטוחניים
אירועים בינלאומיים אירועים כלכליים
אירועים מדיניים אירועים משפטיים
אירועים פוליטיים אירועים פליליים
אסונות / פגעי טבע בחירות / מפלגות
יומנים אישיים כינוסים / ועדות
מבקר המדינה כל הפרשות
הרשמה למועדון VIP מנויים
הרשמה לניוזליטר
יצירת קשר עם News1
מערכת - New@News1.co.il
מנויים - Vip@News1.co.il
הנהלה - Yoav@News1.co.il
פרסום - Vip@News1.co.il
כל הזכויות שמורות
מו"ל ועורך ראשי: יואב יצחק
עיתונות זהב בע"מ
X
יומן ראשי  /  חדשות
ערב השלמת העסקה תחלק לאומי קארד דיבידנד של 500-600 מיליון שקל הראל תעמיד לקרן מימון של 850 מיליון שקל בתמורה לשיעבוד מלוא המניות בלאומי קארד
▪  ▪  ▪
רקפת רוסק עמינח [צילום: יח"צ לאומי]

חברת כרטיסי האשראי לאומי קארד תימכר לקרן ההשקעות ורבורג פינקוס לפי שווי נאה של 2.5 מיליארד שקל, המשקף פרמיה של 30% מעל ההון העצמי של החברה. עם זאת, כשבוחנים לעומק את מבנה העסקה, הרי שבפועל הקרן האמריקנית תעמיד רק כ-800 מיליון שקל מהונה למימון העסקה, וגם זה בתקופה של שנתיים מהשלמת העסקה.
ראשית, בטרם העסקה תושלם תחלק לאומי קארד דיבידנד לבעלי מניותיה (בנק לאומי עם 80%, וקבוצת עזריאלי עם 20%). לפי הערכות היקף הדיבידנד יעמוד על 500-600 מיליון שקל, ולאחריו תתבצע התאמה של מחיר העסקה - כלומר בנטרול הדיבידנד תצטרך הקרן לשלם כ-2 מיליארד שקל. אלא שללאומי פרטנרס ניתנה אופציה לרכוש 20% מהמניות לפי השווי בו מתבצעת העסקה, כלומר לשלם בעבורן כ-400 מיליון שקל. בהנחה ששלב זה יאושר ויבוצע, תצטרך הקרן לשלם כ-1.6 מיליארד שקל.
בנוסף לכך, אתמול (שבת) נודע כי קבוצת הראל תעמיד לורבורג פינקוס מימון של כ-850 מיליון שקל לעסקה. ההלוואה תובטח בשיעבוד מניות לאומי קארד.
מהראל נמסר: "לאור העובדה שוורבורג פינקוס היא קרן מנוסה חזקה וותיקה מאוד וחברת לאומי קארד הינה חברה עם יכולת לניצול ההזדמנויות העתידיות בשוק האשראי, לצד חוזקה בשוק הסליקה וההנפקה של כרטיסי האשראי ולאור הערכה ששווי הרכישה סביר ושיעור המימון נמוך יחסית, הראל החליטה להוביל מימון זה". גורמים בשוק ההון מציינים כי מדובר במינוף נמוך יחסית לעסקות שקרנות נוהגות לבצע.
התוצאה היא שבפועל ורבורג פינקוס תעמיד מהונה כ-800 מיליון שקל, בשלושה שלבים: בהשלמת העסקה, שנה לאחר מכן ושנתיים לאחר השלמת העסקה. עם זאת, נזכיר כי הקרן גם התחייבה לשלם סכום של עד כ-270 מיליון שקל בהתאם לביצועי לאומי קארד בתקופה של כ-6 שנים.

תאריך:  29/07/2018   |   עודכן:  29/07/2018
שתף:

מועדון VIP להצטרפות הקלק כאן
פורומים News1
כללי חדשות רשימות נושאים אישים פירמות מוסדות
אקטואליה מדיני/פוליטי בריאות כלכלה משפט
סדום ועמורה עיתונות
לאומי קארד שווה 2.5 מיליארד - למה הקרן תשלם רק 800 מ'
הודעות  [ 0 ] מוצגות  [ 0 ]  כתוב הודעה 
 
תגובות בפייסבוק
רשימות קודמות
איתמר לוין
ארתור זילברמן הציע לנערה להצטלם, והגיש תביעה כאשר התלוננה במשטרה    כאל גבתה תשלום למרות שמרפאה נסגרה    לקוחות של גוליבר נתקעו ברומניה בלי מזון כשר
איציק וולף
בנק לאומי וקבוצת עזריאלי מוכרות את מלוא אחזקותיהן בלאומי קארד לקרן ההשקעות ורבורג פינקוס    2 מיליארד יועברו לבנק לאומי וחצי מיליארד לקבוצת עזריאלי    התשלום - בשלוש פעימות בפריסה של שנתיים    נדרש אישור רגולטורי לאישור העסקה
איתמר לוין
דרש שוב ושוב למנוע סיקור אירועים ואף לשלול את אישורי הכניסה של עיתונאים ששאלותיהם הביכו אותו    בשבוע שעבר החרים לראשונה הבית הלבן כתבת של CNN
עומר כרמון
בין החותמים על גילוי הדעת לביטול חוק הלאום ותיקון חוק הפונדקאות: עמוס עוז, חנה אזולאי-הספרי, דויד גרוסמן, א.ב יהושוע, יונתן יבין, עדנה מזי"א, סביון ליברכט, רוני סומק, אתגר קרת, צרויה שלו ופרופ' מנחם פרי
עומר כרמון
"במחנה הציוני יש אנשים שרוצים להגיע לשלטון באמצעות פופוליזם וללא ערכים"    "אקים תנועה עממית של יהודים וערבים שתוכיח על אפם וחמתם של נתניהו וחבר מרעיו שאפשר לחיות יחד. מרבית הציבור היהודי אינו גזען"
כל הזכויות שמורות
מו"ל ועורך ראשי: יואב יצחק
עיתונות זהב בע"מ New@News1.co.il