חברת טבע תפרסם מחר את דוחות הרבעון השני של 2010. אנו צופים שהדוחות יכו את התחזיות בשוק ויציגו שיפור חד ברווחיות המתואמת (בנטרול הוצאות חד פעמיות), כתוצאה מעליה חדה ברווחיות של הקופקסון ומהשקות גנריות משמעותיות שהיו במהלך הרבעון. הרווח הנקי המתואם של החברה צפוי לחצות בפעם הראשונה את המיליארד דולר ברבעון, עם רווח נקי של 1.11$ למניה.
טבע צפויה להציג תוצאות טובות, כתוצאה משיפור חד ברווחיות של הקופקסון שממשיכה לשבור שיאים. "עלייה וקוץ בה" - ככל שהקופקסון יותר דומיננטי ברווחיות של טבע, החששות מגנריקה הולכות וגוברות. לאישור הלאבנוקס מיום שישי אין השלכה ישירה לאישור הקופקסון, אך השוק הגיב בפזיזות. אנו מסקרים את טבע בהמלצת משקל יתר עם מחיר יעד של 64$ (247 ש"ח), כ-30% מעל מחירה הנוכחי בשוק.
