X
יומן ראשי
חדשות תחקירים
כתבות דעות
סיפורים חמים סקופים
מושגים ספרים
ערוצים
אקטואליה כלכלה ועסקים
משפט סדום ועמורה
משמר המשפט תיירות
בריאות פנאי
תקשורת עיתונות וברנז'ה
רכב / תחבורה לכל הערוצים
כללי
ספריה מקוונת מיוחדים ברשת
מגזינים וכתבי עת וידאו News1
פורמים משובים
שערים יציגים לוח אירועים
מינויים חדשים מוצרים חדשים
פנדורה / אנשים ואירועים
אתרים ברשת (עדכונים)
בלוגרים
בעלי טורים בלוגרים נוספים
רשימת כותבים הנקראים ביותר
מועדון + / תגיות
אישים פירמות
מוסדות מפלגות
מיוחדים
אירועי תקשורת אירועים ביטוחניים
אירועים בינלאומיים אירועים כלכליים
אירועים מדיניים אירועים משפטיים
אירועים פוליטיים אירועים פליליים
אסונות / פגעי טבע בחירות / מפלגות
יומנים אישיים כינוסים / ועדות
מבקר המדינה כל הפרשות
הרשמה למועדון VIP מנויים
הרשמה לניוזליטר
יצירת קשר עם News1
מערכת - New@News1.co.il
מנויים - Vip@News1.co.il
הנהלה - Yoav@News1.co.il
פרסום - Vip@News1.co.il
כל הזכויות שמורות
מו"ל ועורך ראשי: יואב יצחק
עיתונות זהב בע"מ
X
יומן ראשי  /  מאמרים
KPMG סומך חייקין KPMG סומך חייקין רואה חשבון פירמת רואה החשבון KPMG סומך חייקין
דוא"ל בלוג/אתר רשימות מעקב
ממצאי דוח יחידת הביקורת

אמות מידה פיננסיות כלפי מחזיקי אג"ח

ביקורת הרוחב בחנה את נאותות חישוב אמות המידה הפיננסיות בהתאם לנוסח שטרי הנאמנות וכן את שלמות הגילוי אודות העמידה באמות המידה הפיננסיות. סגל הרשות הביע דעתוכאשר היה סבור כי הפרשנות בה נקטה חברה הייתה בלתי סבירה
▪  ▪  ▪
רשות ני"ע [צילום: יח"צ]

ביום 10 בספטמבר פרסמה יחידת הביקורת של מחלקת התאגידים ברשות לניירות ערך ("סגל הרשות") דוח ריכוז ממצאים בנושא התחייבות לעמידה באמות מידה פיננסיות כלפי מחזיקיאגרות חוב סחירות.
ביקורת הרוחב בחנה את נאותות חישוב אמות המידה הפיננסיות בהתאם לנוסח שטרי הנאמנות וכן את שלמות הגילוי אודות העמידה באמות המידה הפיננסיות. סגל הרשות הביע דעתוכאשר היה סבור כי הפרשנות בה נקטה חברה הייתה בלתי סבירה.
להלן מספר ממצאים שעלו מדוח יחידת הביקורת:
1. צעדים נדרשים בעת יישום פרשנות לשטר נאמנות- כאשר חברות נוקטות בפרשנויות להוראות שטר נאמנות או משנות מדיניות חשבונאית באופן שעלול להשפיע על אופןחישוב אמות המידה הפיננסיות שהוגדרו, עליהן ליידע את הנאמן בזמן אמת ולקבל את עמדתו. בנוסף, על החברות לכלול התייחסות לפרשנויות אלו או לשינוי המדיניות במסגרת הגילוי הייעודי למחזיקי אגרות החוב בדוחותיהן העיתיים.
2. פרשנויות לאמת מידה פיננסית 'חוב פיננסי נטו' - בחלק משטרי הנאמנות של אגרות החוב בהן חברות נדרשו לעמוד ביחס בין 'חוב פיננסי נטו מתואם' למדדים שונים, סגל הרשות מצא, שאופן חישוב היחס לא עלה בקנה אחד עם הקבוע בשטר הנאמנות או עם תכליתו. לדוגמה:
  • אי-הכללת יתרות 'ריבית לשלם' בחוב - עמדת סגל הרשות היא שמקרים בהם הוגדר בשטרי הנאמנות כי חוב פיננסי הינו "חוב נושא ריבית" יש לכלול בחישוב החוב הפיננסי את רכיב ה'ריבית לשלם'.
  • ניכוי מזומן ופיקדונות המשועבדים להבטחת ערבות בנקאית מיתרת החוב הפיננסית - עמדת סגל הרשות הייתה שבנסיבות האמורות, בהן לא היה באפשרות החברה למשוך את הכספים האמורים בכל רגע נתון ולפי שיקול דעתה בלבד, ניכוי מזומניםאו פיקדונות אלו מחישוב 'החוב הפיננסי נטו', אינו נאות.
  • אופן חישוב NOI - סגל הרשות מצא, כי אחת מחברות המדגם לא חישבה מדד פיננסי זה בהתאם ללשון שטר הנאמנות.
3. ניסוח אמות המידה הפיננסיות במסגרת שטרי הנאמנות - סגל הרשות מבקש להסב את תשומת הלב לחשיבות ניסוח אמות המידה הפיננסיות שהוגדרו בשטרי הנאמנות באופןבהיר, עוד טרם ההנפקה, כדי למנוע מחלוקת בנוגע לאופן פירושם ויישומם.
4. נושאים שמוצע לתת עליהם דעה בעת קביעת מרכיבי אמות המידה הפיננסיות - סגל הרשות מבקש להסב את תשומת הלב למצביםבהם בהתאם ל-IFRS 9, ערכה של התחייבות פיננסית בספרים אינו משקף את הערך הנקוב החוזי אותה נדרשת החברה לפרוע (למשל: בשל ניכוי עלויות עסקה מההתחייבות או הנפקת חוב בפרמיה או בניכיון). לעמדת סגל הרשות, על מחזיקי אגרות החוב לתת דעתם לכך בעת קביעת אמות המידה וראוי שתינתן לכך התייחסותבמסגרת ההגדרות הרלוונטיות בשטר.
מצ"ב קישור למסמך המלא שפורסם על-ידי סגל הרשות.

תאריך:  12/09/2019   |   עודכן:  12/09/2019
שתף:

מועדון הבלוגרים לקבלת רשימות KPMG סומך חייקין KPMG סומך חייקין לדוא"ל
 
מועדון VIP להצטרפות הקלק כאן
 
פורומים News1
כללי חדשות רשימות נושאים אישים פירמות מוסדות
אקטואליה מדיני/פוליטי בריאות כלכלה משפט
סדום ועמורה עיתונות
אמות מידה פיננסיות כלפי מחזיקי אג"ח
הודעות  [ 0 ] מוצגות  [ 0 ]  כתוב הודעה 
 
פורום: KPMG סומך חייקין
 
תגובות בפייסבוק
רשימות קודמות
איתמר לוין
ממצאי החקירה המשטרתית על שתילת הרובה בסדרה "מחוז ירושלים" הם טיוח מביש שמטרתו להימנע מהטלת אחריות אישית. עושה רושם שאת העבירות הפליליות בפרשה ביצעו כוחות שמימיים נסתרים
רבקה שפק ליסק
ההיסטוריון האוקראיני אומלג'אן פריצ'ק פרסם מחקר על היהודים שקדמו ליהודים האשכנזים באוקראינה. חלק מהשטחים שנכללו מאוחר יותר בממלכת רוס היו חלק מהאימפריה הכוזרית שהפכה למקלט ליהודים שברחו מהמזרח, מארצות האסלם והאימפריה הביזאנטית. אליהם נוספו כוזרים שהתגיירו
עו"ד דניאל פרידנברג, עו"ד אוהד הופמן
מי שיטרח לקרוא את "פסק דין הבוגדת 2" של בית הדין הרבני הגדול, יגלה שאין כל מקום להתנפלות על הדיינים. הם יישמו כהלכה את עקרונות המשפט האזרחי, והגיעו לתוצאה שהיא גם צודקת וגם הוגנת
איתמר לוין
לנתניהו היו יופי של נימוקים להצדיק את חוק המצלמות - אבל הוא לא אמר מילה וחצי מילה על הבעיות וההיסתייגויות שהוא מעורר
חי בר-אל
על זכותי לכתוב, להתבטא ולנהל מאבקים ציבוריים למרות שהוגש נגדי כתב אישום    עו"ד חי בר-אל מגיב על ידיעתו של איתמר לוין
טוויטר / יואב יצחק YoavNews1
 
 
 
כל הזכויות שמורות
מו"ל ועורך ראשי: יואב יצחק
עיתונות זהב בע"מ New@News1.co.il