בית משפט השלום בתל אביב אישר (יום ב' בערב, 3.3.03) את שחרורו בערבות של שמעון מנדלמן, החשוד בעבירות על חוק ניירות ערך. הבקשה הוגשה על-ידי עורכת הדין טלי רוזן, היועצת המשפטית של מחלקת החקירות. בית המשפט קבע כי מנדלמן ישוחרר בערבות עצמית בסך של 500 אלף ש"ח, כמו כן תופקד ערבות בנקאית בסך של 300 אלף ש"ח, ותחתם ערבות עצמית של קרוב משפחתו, צבי מנדלמן בסך של 100 אלף ש"ח.
על-פי החשד, במהלך שנת 2002 השפיע מנדלמן בדרכי תרמית על שעריהן של 12 מניות אשר נסחרו בבורסה לניירות ערך בתל אביב. המניות הן של החברות הבאות: כפרית תעשיות (1993) בע"מ, קשר רנט א-קאר בע"מ, וילי פוד השקעות בע"מ, מיני-ליין בע"מ, המ-לט (ישראל-קנדה) בע"מ, אליאנס חברה לצמיגים (1992) בע"מ, אויסף השקעות ופיתוח בע"מ, על-בד משואות יצחק בע"מ, גזית אינקורפורייטד (פנמה) בע"מ, מוצרי מעברות בע"מ, קבוצת מחשוב ישיר בע"מ ואלקו תעשיות בע"מ.
מממצאי החקירה עולה, כי מנדלמן פעל במניות אלו באמצעות חשבון "מפצל" שניהל בחברה המרכזית לנירות ערך. הפעילות בחשבון זה פוצלה בין שלושה חשבונות - חשבון של אביו, חשבון בו היה שותף אביו וחשבון של אדם נוסף, בו היה לו יפוי כוח לפעול.
מנדלמן נהג להשפיע על שערי המניות האמורות באמצעות מתן הוראות נוגדות (הוראות קניה ומכירה לאותה מניה) במהלך המסחר בבורסה. כך למעשה סחר מנדלמן עם עצמו.
על-פי ממצאי החקירה פעל מנדלמן בשיטה הבאה:
תחילה גרם מנדלמן לירידה בשער המניה, באמצעות ביצוע עסקות עצמיות. במקרים רבים, כלל לא החזיק במניה בה פעל, כלומר הוא נתן הוראת מכירה למניה שכלל לא היתה בחשבונו.
בשלב השני, לאחר הורדת השער, רכש מנדלמן את המניה באותם שערים נמוכים להם גרם. לאחר מכן, ביצע מנדלמן עסקות עצמיות שבאמצעותן גרם לעליה בשער המניה. לבסוף, לאחר העלאת השער, מכר את המניה בשער גבוה מזה שבו רכש אותה, תוך גריפת רווח לחשבונות בהם פעל.
במהלך שנת 2002, ביצע מנדלמן במניות האמורות כ-570 עסקות עצמיות. מפעילותו זו, נוצר בשלושת החשבונות בהם פעל רווח של 180 אלף ש"ח.
בצורה זאת, יצר מנדלמן מחזורי מסחר מלאכותיים וגרם לשערים מלאכותיים במניות בהן פעל וזאת כאמור, במספר רב של מניות ולאורך תקופה ארוכה.
