X
יומן ראשי
חדשות תחקירים
כתבות דעות
סיפורים חמים סקופים
מושגים ספרים
ערוצים
אקטואליה כלכלה ועסקים
משפט סדום ועמורה
משמר המשפט תיירות
בריאות פנאי
תקשורת עיתונות וברנז'ה
רכב / תחבורה לכל הערוצים
כללי
ספריה מקוונת מיוחדים ברשת
מגזינים וכתבי עת וידאו News1
פורמים משובים
שערים יציגים לוח אירועים
מינויים חדשים מוצרים חדשים
פנדורה / אנשים ואירועים
אתרים ברשת (עדכונים)
בלוגרים
בעלי טורים בלוגרים נוספים
רשימת כותבים הנקראים ביותר
מועדון + / תגיות
אישים פירמות
מוסדות מפלגות
מיוחדים
אירועי תקשורת אירועים ביטוחניים
אירועים בינלאומיים אירועים כלכליים
אירועים מדיניים אירועים משפטיים
אירועים פוליטיים אירועים פליליים
אסונות / פגעי טבע בחירות / מפלגות
יומנים אישיים כינוסים / ועדות
מבקר המדינה כל הפרשות
הרשמה למועדון VIP מנויים
הרשמה לניוזליטר
יצירת קשר עם News1
מערכת - New@News1.co.il
מנויים - Vip@News1.co.il
הנהלה - Yoav@News1.co.il
פרסום - Vip@News1.co.il
כל הזכויות שמורות
מו"ל ועורך ראשי: יואב יצחק
עיתונות זהב בע"מ
X
יומן ראשי  /  חדשות
בשבועיים האחרונים הואצו המגעים בין אלשטיין למחזיקי האג"ח והם קרובים להשגת הסכם ביניהם
▪  ▪  ▪
אדוארדו אלשטיין [צילום: פלאש 90]

אדוארדו אלשטיין, בעל השליטה ויו"ר קבוצת אי.די.בי פתוח, מתקרב להשגת הסכם עם נאמני הסדר החוב של אי.די.בי אחזקות, בקשר עם הצעת הרכש אליה הוא מחויב במסגרת הסדר החוב שיצא אל הפועל במאי 2014. בשבועיים האחרונים הואצו המגעים בין הצדדים והם קרובים להשגת הסכם ביניהם, שאם ייחתם יהפוך את אי.די.בי פתוח לחברה פרטית מדווחת, כלומר לחברה שמלוא מניותיה מוחזקות בידי אלשטיין ורק אגרות החוב שלה נסחרות בבורסה. מניית אי.די.בי הגיבה היום לחדשות בזינוק של כ-47% לשווי שוק של כ-900 מיליון שקל (1.37 שקל למניה). גם לאחר העלייה היום, עדיין נמוך מחירה של מניית אי.די.בי פתוח בכ-70% מהמחיר בו החלה להיסחר במאי 2014.
אלשטיין, שמחזיק ב-81.7% ממניות אי.די.בי פתוח, מחויב על-פי הסדר החוב של אי.די.בי אחזקות (החברה האם לשעבר של אי.די.בי פתוח) להגיש הצעת רכש לכ-64 מיליון מניות אי.די.בי שבידי הציבור (כמחצית מכלל החזקות המיעוט כיום) תמורת כ-512 מיליון שקל ולפי מחיר של 8 שקלים למניה - גבוה פי 8 ממחיר המניה היום בבוקר. עם זאת, הצורך הדחוף של אי.די.בי במזומנים והפער העצום בין מחיר המניה בהצעת הרכש למחירה בשוק (97 אגורות נכון לסוף השבוע שעבר) חייב את הצדדים במציאת פתרון יצירתי למצב.
על-פי ההסכם המתגבש, שאם יאושר תבוטל תוכנית אלטרנטיבית להנפקת הון לציבור, יזרים אלשטיין לאי.די.בי פתוח סכום של כ-500 מיליון שקל, מרביתו תמורת הקצאת מניות והיתרה בתמורה להקצאת אג"ח מסדרה ט' הארוכה. את האג"ח שיונפקו לו (בהיקף שטרם סוכם סופית), יעביר אלשטיין לכלל מחזיקי מניות המיעוט בתוספת תשלום של כ-128 מיליון שקל במזומן (1 שקל לכל מניה), כך שחבילת התגמול הכוללת תעמוד על כ-2 שקלים לכל מניית מיעוט.
בנוסף, עשויים בעלי מניות המיעוט באי.די.בי פתוח לזכות בעתיד בתמורה של עוד כ-128 מיליון שקל (1 שקל למניה) אם מכירת השליטה בחברה הבת כלל ביטוח תעשה בתמורה שלא תפחת מ-75% מהונה העצמי, או שלחלופין תקבל אי.די.בי פתוח היתר שליטה בכלל ביטוח.
עם זאת, לנוכח ההתנגדות הצפויה של מחזיקי אג"ח ט' להרחבת הסדרה, כולל ההסכם המתגבש מתווה נוסף, לפיו במקום הנפקת אג"ח ט' תבוצע מלוא ההזרמה של אלשטיין תמורת הנפקת מניות. במקרה זה יקבלו מחזיקי מניות המיעוט תשלום של כ-128 מיליון שקל במזומן במועד השלמת העסקה, ותשלום נוסף בסכום זהה בשנה הבאה (זאת בנוסף לתמורה האופציונלית ממכירת השליטה בכלל ביטוח).
לאי.די.בי שתי החזקות מרכזיות, 55% ממניות כלל ביטוח בשווי שוק של 1.3 מיליארד שקל ו-76% ממניות חברת האחזקות דיסקונט השקעות בשווי שוק של 444 מיליון שקל. לאלשטיין, שכבר השקיע כ-1.4 מיליארד שקל בהשתלטות על אי.די.בי, אינטרס מובהק להגיע להסכם עם נאמני הסדר החוב באי.די.בי אחזקות, עו"ד חגי אולמן ואיל גבאי. זאת, מאחר שהסכם כזה צפוי לרתום את הנאמנים לטובתם של אלשטיין ואי.די.בי, בניסיונם לקבל מחדש היתר שליטה בכלל ביטוח, או לחלופין להשיג תקופת זמן נוספת לצורך מכירת השליטה בחברה לגוף פיננסי בינלאומי (על-פי הנחיות משרד האוצר נדרשת אי.די.בי למכור כיום את מניותיה בכלל ביטוח דרך הבורסה).
אי.די.בי נושאת על גבה חוב פיננסי של יותר מ-3.2 מיליארד שקל, ומכירה של מניות כלל ביטוח בבורסה, צפויה לפגוע מהותית בתמורה שתתקבל מהמלך וביכולת החברה לשרת את חובותיה. נאמני האג"ח של אי.די.בי פיתוח כבר הביעו את התנגדותם למהלך במסגרת מכתב ששלחו למפקחת על הביטוח ושוק ההון באוצר, דורית סלינגר, וכעת הם עשויים כאמור לקבל חיזוק גם מכיוונם של נאמני הסדר החוב באי.די.בי אחזקות.

תאריך:  22/02/2016   |   עודכן:  22/02/2016
מועדון VIP להצטרפות הקלק כאן
פורומים News1  /  תגובות
כללי חדשות רשימות נושאים אישים פירמות מוסדות
אקטואליה מדיני/פוליטי בריאות כלכלה משפט
סדום ועמורה עיתונות
אלשטיין מתקרב להפיכת אי.די.בי לפרטית
תגובות  [ 0 ] מוצגות  [ 0 ]  כתוב תגובה 
 
תגובות בפייסבוק
 
ברחבי הרשת / פרסומת
התפתחויות נוספות אי.די.בי. - המשבר
אלעזר לוין
המפקחת על הביטוח הורתה לכלל למכור בבורסה עד 7 במאי 5% ממניות החברה    נאמני האג"ח: המכירה תניב הפסדים של מאות מיליוני שקלים
יצחק דנון
טוענים שבנק הפועלים, הבנק הבינלאומי ובנק אוצר החייל רשמו את הפיצוי שקיבלו כריבית - ולא כרווחי הון הניתנים לקיזוז מול הפסדי הון
איתמר לוין
בעל מניות מהציבור ביקש לתבוע 20 מיליון דולר בעקבות מכירת 30% ממניות החברה לאלכסנדר גרנובסקי לצורך התמודדות על אי.די.בי    ביהמ"ש: פורטיסימו ונפתלי שני לא מכרו שליטה
אלעזר לוין
מעלות הורידה את דירוג אי.די.בי מ-B לדרגה נמוכה מאוד - CCC    כשלון המו"מ למכירת השליטה בכלל ביטוח יוצר "חור" של 400 מיליון שקל בקופה - התחייבויות ב-810 מיליון שקל מול הכנסות ומזומנים ב-410 מיליון שקל    סכנה - כבר בחודש יוני    המנכ"ל התפטר
אלעזר לוין
בעלי האג"ח יתכנסו מחר לאספת חרום, לדון במצב החברה, בעקבות כשלון המו"מ למכירת כלל למקרולינק    אי.די.בי חייבת לפרוע השנה 780 מיליון שקל מהם 630 מיליון לאג"ח    הנאמנת דורשת לגייס הון, כולל מכיסו של אלשטיין    איום בצעדים משפטיים
רשימות נוספות
50.6 מלש"ח לאי.די.בי פיתוח   /  איתמר לוין
חיים גבריאלי עוזב את אי.די.בי לאחר 12 שנה  /  עומרי כהן, אביב לוי
אלשטיין השלים רכישת מניות אי.די.בי של בן-משה  /  עומרי כהן
ברגל שמאל  /  איתמר לוין
ובנוחי יאמר  /  איתמר לוין
הדרמה באי.די.בי: שאלות ותשובות  /  איתמר לוין
כל הזכויות שמורות
מו"ל ועורך ראשי: יואב יצחק
עיתונות זהב בע"מ New@News1.co.il