לטענתו של העותר, עורך דין, אהרון ברגמן, חוק המימון לכנסת סותר את ס' 4 לחוק יסוד: הכנסת שבו נקבע כי על הבחירות להיות שוות. לשיטת העותר, מימון אך ורק של מפלגות שהיו בכנסת השישית, ומניעת מימון ממפלגות חדשות שטרם נבחרו אך רוצות לרוץ לראשונה לכנסת פוגע בעיקרון השוויון. בית המשפט העליון קבע כי יש לבחון את התקיימותו של עיקרון השוויון באופן מהותי - ומימון אך ורק של מפלגות מן הכנסת היוצאת פוגע בעיקרון השוויון. עם זאת, עיקרון השוויון אינו מוחלטת והוא נסוג מפני שיקולים כגון איסור על מפלגה להבחר אם היא חותרת תחת עצם קיומה של מדינת ישראל כמדינה יהודית ודמוקרית, כמו גם שיקולים טכניים: אחוז החסימה, חיוב רשימה המתמודדת בבחירות להפקיד ערבון, מימון המפלגות ביחס לגודלן, היות חברי ועדת הבחירות חברי הכנסת היוצאת וכו'.
בית המשפט הגיע למסקנה כי: "בשלילה המוחלטת של ההקצבה מרשימות מועמדים חדשות יש הפרה ממשית של שוויון הסיכויים בין הרשימות, הנוגדת את עקרון השוויון שבסעיף 4 במידה שאין להצדיקה, ולא רק סטיה קלה מעקרון זה". יכולתה של רשימה שטרם נבחרה לרוץ לכנסת היא מסממני ההיכר המובהקים של דמוקרטיה.
יש לציין שעד הכנסת השישית לא התקיים מימון ממלכתי לתעמולת הבחירות עבור המפלגות: מנהג זה החל רק החל מן הבחירות לכנסת השביעית: בין הטיעונים ששללו מתן קצבה לרשימה חדשה המתמודדת היא הפיתוי לקבוצת אנשים להתאגד ללא שיש להם מסר של ממש וזאת רק משום שירצו לקבל את ההקצבה. בית המשפט העליון קבע כי ניתן לפתור בעיה זו בנקל: הענקת המימון למפלגה בדיעבד, רק כאשר היא מקבלת מנדט.
חשוב לציין שבפסק דין זה ראה את עצמו בית המשפט העליון כמי שלא מוסמך להתערב בביקורת שיפוטית בהחלטות הכנסת: או לפחות השאיר את סוגיית 'האם על בית המשפט העליון ליתן ביקורת שיפוטית על החלטות הכנסת' בצריך עיון: ענוותו של בית המשפט בעניין מתבטאת בכך שגם כשהוא מציע לכנסת הסדר זה (של "מימון בדיעבד") הוא נסוג בצעינות ואומר כי "חלילה לו להתערב במעשה החקיקה של הכנסת" ולשלוח יד מעבר לחומות של הפרדת הרשויות.
בסופו של יום הורה בג"ץ לשר האוצר לעשות אחת מן השניים:
א. הואיל ו'חוק המימון לכנסת' סותר את חוק יסוד: הכנסת וניתן לקבלו רק ברוב מוחלט של חברי הכנסת, על הכנסת להצביע בחוק מחדש ורק אם יתקבל ע"י הרוב המוחלט של חברי הכנסת ( קרי 61 ח"כים ) יהה החוק תקף. או לחלופין:
ב. לתקן את החוק כך שלא יפגע בעיקרון השווין, לפי ההצעה שהוצעה לעי"ל.
