סך כל הכספים המנוהלים בישראל בידי גופים העוסקים בניהול תיקי השקעות מסתכם בכ-37 מיליארד שקל - כך עולה מניתוח שמבצעת חברת מיטב, לראשונה בישראל, לתעשיית ניהול תיקי ההשקעות.
במיטב ביקשו להדגיש כי הנתון כולל לקוחות פרטיים, לקוחות עסקיים ומלכ"רים, והוא מתייחס אך ורק לניהול פעיל של השקעות.
הנתון לא כולל פעילות ברוקראז' של לקוחות באמצעות תיקים, חשבונות "רדומים" של אחזקות בעלי עניין במניות, ניהול השקעות עצמאי של נוסטרו של חברות, ניהול תוכניות אופציות, ופקדונות שקליים המוחזקים אצל ברוקרים.
מהנתונים עולה כי מספר החברות לניהול תיקי השקעות הרשומות בישראל מסתכם בכ-130, מתוכן רק 100 פעילות ורק כ-50 מנהלות נכסי לקוחות בהיקף של 100 מיליון שקל ומעלה.
מספר מנהלי תיקי ההשקעות המועסקים בתעשייה זו מוערך בכ-300, כאשר מספר זה לא כולל אנליסטים בעלי רישיון לניהול תיקים.
החברות הגדולות ביותר מבחינת היקף הנכסים שהן מנהלות, על פי מיטב, הן אופק שבשליטתו של בנק לאומי ופעילים שבשליטתו של בנק הפועלים.
לאלו מצטרפים אי.בי.אי, ד"ש, אילנות בטוחה, מיטב, אפסילון, איפקס, אנליסט, אקסלנס וסלקטיב מודוס שבשליטת הבנק הבינלאומי.
במיטב סבורים כי 10 החברות הגדולות בענף מנהלות נכסים בהיקף כולל של 21 מיליארד שקל, שהם למעשה 56% מנכסי הענף כולו.
יחד עם זאת, המסקנה אליה הגיעו במיטב היא כי תעשיית ניהול התיקים, למרות היתרון לגודל של הבנקים, אינה נשלטת על ידם.
אומנם לכל בנק יש חברה בת שעוסקת בניהול תיקי השקעות אך כוחן של חברות אלו קטן בהרבה מזה של החברות הבנקאיות השולטות בתעשיית הקרנות.
על פי האומדנים של מיטב, החברות לניהול תיקים שבשליטת הבנקים מנהלות נכסים הנאמדים בהיקף של 10 מיליארד שקל, שהם כ-30% מתעשיית ניהול התיקים. לשם השוואה, חלקם של הבנקים בתעשיית קרנות הנאמנות כולה עומד על 88%.
מהנתונים שמפרסמת היום מיטב עולה כי כ-55 חברות מתוך 100 החברות הפעילות בתחום מנהלות תיקי השקעות כמעט אך ורק עבור לקוחות פרטיים.
אלו הן חברות המתאפיינות בכך שהיקף הנכסים הכולל שהן מנהלות אינו עולה על 100 מיליון שקל. כמו כן מספר הלקוחות הפרטיים והעסקיים של מנהלי תיקי ההשקעות נאמד בכ-30 אלף (לא כולל פעילות ברוקראז').
חלק הארי של הלקוחות הם לקוחות פרטיים, אולם מבחינת חלוקה על פי סכומי הכספים המנוהלים, הרי שרק 55% מהכספים מנוהלים עבור לקוחות פרטיים ואילו 45% מנוהלים עבור לקוחות עסקיים.
מבין 130 החברות לניהול תיקי השקעות - 11 הן חברות השייכות לתאגידים הבנקאיים, 12 הן חברות בבורסה לניירות ערך כשחלקן חברות גם במסלקת הבורסה, ו-7 הן חברות ציבוריות. כל 10 החברות הנותרות הן חברות פרטיות.