המטבחון זומן לדיון בעקבות הפיגוע הקשה (יום ה') זימן ראש הממשלה אריאל שרון לדיון את חברי המטבחון. במהלך הדיון שנמשך כשעתיים, החליט המטבחון לעשות מאמץ נוסף להביא להפסקת אש ולהצלחת שליחותו של הגנרל (אנתוני) זיני. כמו כן הוחלט להימנע מתגובה צבאית נרחבת לפיגוע זה.
בהחלטת המטבחון נקבע, כי ישראל לא תוכל להבליג לאורך זמן אם יימשכו הפיגועים. שרון הודיע על החלטה זו לגנרל (בדימ.) אנתוני זיני.
המטבחון מאשים את יאסר ערפאת באחריות אישית לפיגוע, במיוחד לאחר שהתברר, כי המחבל-המתאבד נעצר על-ידי הרשות הפלשתינית - לפי דרישת ישראל - ושוחרר באחרונה, למרות שהיה ידוע כי הוא מבקש לבצע פיגוע התאבדות בישראל.
בישיבת המטבחון הועלתה הדרישה לאפשר לערפאת לצאת בשבוע הבא לביירות, ולמנוע את שובו חזרה לשטחים. החלטה בנושא לא התקבלה.
ארה"ב מכלילה את גדודי חללי אל-אקצא ברשימת הטרור הממשל האמריקני הודיע, על החלטתו להכליל את ארגון גדודי חללי אל-אקצא ברשימת ארגוני הטרור. ארגון זה הינו זרוע של הפת"ח, בראשו עומד יאסר ערפאת.
הכללת הארגון ברשימת הטרור, מאפשרת עתה לנקוט בצעדים קשים נגדו, לרבות: החרמת רכוש, פעילות צבאית, מאסר נגד פעיליו ועוד.
פיגוע במרכז ירושלים מחבל-מתאבד פוצץ עצמו (יום ה') סמוך ל-16:20 ברח' קינג ג'ורג, סמוך למסעדת סבארו, שבה אירע לפני כמה חודשים פיגוע המוני. במרכז ירושלים אירעו באינתיפאדה זו שמונה פיגושים קשים. האזור כולו נסגר לתנועה.
הפיצוץ אירע סמוך מאוד לבית הקפה ארומה, ברחוב קינג ג'ורג' 20. ארגון הפת"ח בראשו עומד יאסר ערפאת, קיבל אחריות לפיגוע.
בפיצוץ הקשה נהרגו שלושה (אחד מהם מת בבית החולים): ציפי שמש ובעלה גדי שמש (34) מירושלים, ויצחק כהן (48) ממודיעין. כ-85 איש נפצעו - מהם שמונה קשה. הפצועים פונו לבתי החולים שערי צדק, ביקור חולים, הדסה הר הצופים והדסה עין כרם.
מעוצמת הפיצוץ נגרם בנוסף הרס רב לחנויות. כוחות הצלה וביטחון ערכו חיפושים אחרי חשודים ומטענים נוספים. מצוד התנהל אחרי אדם שהסיע את המחבל למקום והורידו עשרות מטרים ממקום הפיגוע.
על-פי דיווחי הפלשתינים, המחבל המתאבד, מוחמד חשייקה, שוחרר לפני שבועיים מהמעצר הפלשתיני. עתה ביצע את פיגוע ההתאבדות.
ראש הממשלה אריאל שרון קיים התייעצות עם שר הביטחון ועם שר החוץ. בשלב הראשוני הוחלט לבטל את השתתפות נציגי ישראל במפגש עם הפלשתינים, שתוכנן לערב יום ה', בפורום הוועדה הביטחונית העליונה.