חברת הפניקס יוצאת מחר (יום ה', 21.7.2005) בהנפקה פרטית למשקיעים מוסדיים בהיקף של עד 400 מיליון שקלים. מדובר בהנפקה של כתבי התחייבות נדחים בהיקף של 250-200 מיליון שקל, המדורגים על-ידי מעלות כ-AA, וכן של כתבי אופציה לרכישת כתבי התחייבות נדחים בהיקף של 150-120 מיליון שקל. את ההנפקה יוביל בית ההשקעות לידר ושות', יחד עם החברות אייפקס ואיי.בי.אי.
הפניקס נמנית על אחת מחמש חברות הביטוח הגדולות במשק, ומדורגת בדירוג AA על-ידי מעלות. לפניקס הון עצמי של 1.33 מיליארד שקל, עתודות ביטוח חיים וכללי של כ-18 מיליארד שקל ועודפי הון של 561 מיליון שקל מעל התקנות, שמשמעותם כרית ביטחון מעל לנדרש על-ידי המפקח על הביטוח.
כמו כן, לחברה עודפי הון גדולים מאוסף התמונות ומנכסי מקרקעין, הרשומים בעלות נמוכה מאד בספרים, עובדה התורמת לכרית הביטחון. יודגש, כי לפניקס אין כל התחייבויות לבנקים, והחוב היחיד שלה הינו כתבי התחייבויות נדחים בהיקף של כ-400 מיליון שקל, שכ-100 מיליון מהם נפרעים בשנתיים הקרובות.
לאחרונה חל שיפור בפעילות החברה בתחומי הביטוח הכללי והבריאות: החברה ביצעה בשנה האחרונה טיוב של תיק הביטוח הכללי ותיק הבריאות, תוך העדפת איכות חיתומית, והפסיקה את פעילותן של פוליסות קולקטיביות מפסידות, דבר המחזק את הפרוטפוליו שלה. ענף הביטוח והפניקס בפרט שומרים על רווחיות גבוהה לאורך שנים, גם בתקופות בהן המשק נמצא במיתון. הרווח הנקי של החברה עמד בשנת 2004 על 176 מיליון שקל, כאשר ברבעון הראשון של 2005 הציגה החברה רווח נקי של 132 מיליון שקל.
ענף הביטוח הינו אחד הענפים בעלי היציבות הגבוהה במשק הישראלי. מעלות מעריכה את ענף הביטוח בישראל כיציב מאד, בשל הרגולציה התורמת ליציבות הענף, חסמי הכניסה הגבוהים, פיזור רב של מבוטחים ואירועי ביטוח, השיפור ביכולות האקטואריות והריכוזיות של הענף בידי מספר מצומצם של חברות.