מכירת טובין או מתן שירותים באזור העיר אילת בידי עוסק תושב אילת לשם צריכה באזור אילת או לשימוש בו, פטורים ממע"מ. פטורים אלו ניתנים במסגרת חוק אזור סחר חופשי באילת (פטורים והנחות ממסים), התשמ"ה-1985 (להלן: החוק). החוק קובע כי ב"אזור אילת" יינתנו הטבות והקלות בתשלום מע"מ ומס הכנסה. החוק נחקק לאחר עבודת מטה של ועדה ציבורית בראשות רואה חשבון יחזקאל פלומין ובהשתתפות אנשי ציבור, משרד האוצר, משרד התיירות, משרד התעשיה והמסחר, משרד התחבורה ועיריית אילת.
על-פי דברי ההסבר להצעת החוק, מטרת ההקמה של אזור סחר חופשי באילת וסביבתה היא להביא לידי שיפור בתחומי התעסוקה, התעשיה והתיירות בעיר. בעניין התיירות הניחו מציעי החוק שהקמת אזור סחר חופשי באזור תביא ל"שיפור בענף התיירות הבינלאומי ותיירות הפנים כאחד, שיושג על-ידי הוזלת שירותי התיירות באמצעות פטור ממסים עקיפים המוטלים על שירותי התיירות והפחתת העלויות כתוצאה ממתן הטבה במס הכנסה לעובד ומתן מענק למעסיקים. כן ישנה ציפייה למשיכת תיירים בעקבות מתן אפשרות לרכוש באזור הסחר החופשי טובין, מיובאים ומקומיים, בפטור ממסים עקיפים". ההטבות לעיר אילת ניתנו מתוך הכרה בנחיצותו של סיוע רחב היקף לעיר עקב ריחוקה ממרכז הארץ, חשיבותה האסטרטגית למדינת ישראל והיותה שער דרומי למדינות השכנות ולמפרץ אילת וים-סוף.
בתוספת לחוק מפורטים סוגי המוצרים אשר הפטור מתשלום מע"מ אינו חל עליהם: כלי רכב (חוץ מרכב לצורכי עבודה, רכב מסחרי ורכב ללימוד נהיגה), טלוויזיות צבעוניות (חוץ מטלוויזיות שנועדו לבתי-מלון באזור אילת), מדיחי כלים ביתיים, מערכות סטריאופוניות (על חלקים מסוימים של מערכות סטריאופוניות חל פטור ממע"מ), מקפיאים, מערכות וידאו-טייפ, מצלמות וידאו-טייפ, מייבשי כביסה, סיגריות, טבק ומוצריו ותכשיט שערכו הנומינלי בשקלים חדשים עולה על 200$.
