השנים 2009-2008 היו שנים מלאות תהפוכות בעקבות המשבר בכלכלי החריף שפקד את העולם.
מהסקירה שערכה מחלקת ההשקעות של 'הכשרה ביטוח' עולה (יום ב', 8.2.10) כי משקיעים שעשו תשואות נאות בשנת 2009 מעדיפים כיום לצמצם את אחזקת רכיב המניות בתיקים, מהלך המשפיע על השווקים.
לדברי יוסי אפרתי: "בשווקי המניות בעולם הנתונים היו טובים והתאוששות הכלכלה העולמית מתקדמת מהר מהצפוי, אולם רוב המשקיעים שעשו תשואות נאות ב-2009 מעדיפים כרגע לנוח בחוף מבטחים ולהתרחק או לצמצם את אחזקת רכיב המניות בתיקים ועל-כן מומלץ להקטין את רכיב המניות בתיק. אם כבר להיות במניות אז בחודש הקרוב אנו מעדיפים את שוק המניות בארה"ב שהוא פחות תנודתי על פני השוק המקומי או על פני השווקים המתעוררים".
גם שוק המניות בישראל שעלה בעוצמה ב-2009, לא התעלם מהירידות בארה"ב ובעולם החודש וסיים את חודש ינואר במגמה מעורבת. במהלך החודש הקרוב תתבצע זרימה של כספים משוקי המניות לכיוון שוק האג"ח הממשלתי ובטווח הקצר האג"ח הממשלתי יהיה אטרקטיבי במיוחד.
עוד עולה מהסקירה, כי באג"ח הקונצרני המהלך לקראת סופו, עליות השערים יפסקו ומומלץ לקנות אג"חים בודדים ואיכותיים לאחר בדיקה מדוקדקת.
