X
יומן ראשי
חדשות תחקירים
כתבות דעות
סיפורים חמים סקופים
מושגים ספרים
ערוצים
אקטואליה כלכלה ועסקים
משפט סדום ועמורה
משמר המשפט תיירות
בריאות פנאי
תקשורת עיתונות וברנז'ה
רכב / תחבורה לכל הערוצים
כללי
ספריה מקוונת מיוחדים ברשת
מגזינים וכתבי עת וידאו News1
פורמים משובים
שערים יציגים לוח אירועים
מינויים חדשים מוצרים חדשים
פנדורה / אנשים ואירועים
אתרים ברשת (עדכונים)
בלוגרים
בעלי טורים בלוגרים נוספים
רשימת כותבים הנקראים ביותר
מועדון + / תגיות
אישים פירמות
מוסדות מפלגות
מיוחדים
אירועי תקשורת אירועים ביטוחניים
אירועים בינלאומיים אירועים כלכליים
אירועים מדיניים אירועים משפטיים
אירועים פוליטיים אירועים פליליים
אסונות / פגעי טבע בחירות / מפלגות
יומנים אישיים כינוסים / ועדות
מבקר המדינה כל הפרשות
הרשמה למועדון VIP מנויים
הרשמה לניוזליטר
יצירת קשר עם News1
מערכת - New@News1.co.il
מנויים - Vip@News1.co.il
הנהלה - Yoav@News1.co.il
פרסום - Vip@News1.co.il
כל הזכויות שמורות
מו"ל ועורך ראשי: יואב יצחק
עיתונות זהב בע"מ
יומן ראשי  /  מקורות
בית ההשקעות מעריך כי מחיר המניה מגלם את החששות הגלומות במטבע, אובדן נתח שוק ואף מעבר לכך שומר על המלצת הקנייה וקובע מחיר יעד של 55.2 ש"ח - כ-28% מעל מחיר השוק
▪  ▪  ▪
מנכ"ל דלק רכב, גיל אגמון [צילום: יח"צ]

למסמך המלא
דלק רכב פרסמה דוחות טובים לרבעון השני. הרווח הנקי עלה על תחזיותינו, בעוד תוצאות המכירות עמדו בתחזיותינו והרווח הגולמי והתפעולי החטיאו אותן במעט. החברה הציגה כצפוי צמיחה חדה במכירות וברווח התפעולי אולם הוצאות מימון גבוהות, בעקבות עליה באשראי הספקים לנוכח פיחות חד בשער השקל מול היין העיבו על התוצאות. ניתוח תוצאות הפעילות מעיד על סביבה תחרותית והרחבת הנחות. עם זאת עדיין הציגה החברה שולי רווח גולמי גבוהים.
לגבי ההמשך, פיחות בשערי החליפין של השקל מול מטבעות הסחר (בפרט היין היפני) והנחות עלולים לפגוע בתוצאות הרבעון השלישי. מנגד ירידה בהוצאות המימון והפחתת מיסי קניה (בעקבות שיפור במנועי מספר דגמים אשר יוביל להורדת רמת הזיהום לרבות במאזדה 3) צפויים למתן את הפגיעה בתוצאות.
להערכתנו מחיר המניה מגלם את החששות הגלומות במטבע, אובדן נתח שוק ואף מעבר לכך. יצוין כי הערכת השווי שלנו מבוססת על הנחת שיעור רווח גולמי של כ-12% וזאת לעומת כ-15.8% אשר הציגה החברה במהלך המחצית הראשונה, על-אף שער החליפין הגבוה של היין בתקופה. כמו-כן הערכתנו מניחה נתח שוק של 20% למרות רמות גבוהות יותר שהציגה החברה בעבר.

תאריך:  26/08/2010   |   עודכן:  26/08/2010
מועדון VIP להצטרפות הקלק כאן
ברחבי הרשת / פרסומת
רשימות קודמות
נעם פינקו
בית ההשקעות פסגות מציין כי הוא רואה בחיוב את העובדה שתוצאות אלקטרה נדל"ן ברבעון השני לא כללו הפתעות מיוחדות    מותיר את המלצת תשואת היתר עם מחיד יעד של 34 ש"ח
אלון גלזר
בית ההשקעות מציין כי ירידות השערים בחודשים האחרונים במנית אפריקה, ביחד עם מהלכים חיוביים שההנהלה מבצעת ועליה בשווי של חלק מהנכסים, הפכו אותה למעט יותר אטרקטיבית להשקעה    מעלים ההמלצה ממכירה לתשואת שוק ומותירים מחיר היעד על 20 ש"ח
טל שיריזלי
בית ההשקעות מציין כי הוכח היתרון המבני הטמון בפעילות המשלבת יכולות זיקוק ופטרוכימיה הוכח    ההמלצה: קנייה    טרם נקבע מחיר יעד
טל שיריזלי
בית ההשקעות מציין כי הורדת ההמלצה נובעת מחשש מפני פגיעה אפשרית בקצב הצמיחה ורווחיות החברה בשנים הקרובות    מורידים המלצה לתשואת יתר ואת מחיר היעד מ-31 ש"ח ל-27.3 ש"ח
מחלקה ראשונה
רשימת השופטים שנבחרו ביום 18.6.10 – על-פי סדר השבעתם
כל הזכויות שמורות
מו"ל ועורך ראשי: יואב יצחק
עיתונות זהב בע"מ New@News1.co.il