אנו סבורים כי זהו זמן מצוין להגדיל את החשיפה ליכולת יצירת הערך של אלפרד אקירוב, באמצעות השקעה באלרוב נדל"ן, אשר נסחרת להערכתנו בדיסקאונט משמעותי.
אלרוב נדל"ן נהנית היום מפורטפוליו נכסים איכותי בעיקר בישראל ובשוויץ , שווקים בהם השפעת המשבר לא הייתה דרמטית.
נכסי החברה נהנים מביקוש גבוה, שיעורי תפוסה גבוהים וכך ממשיכים לייצר מיד שנה תזרים משמעותי, המחזק את האיתנות הפיננסית של החברה. אנו סבורים כי בנכסים אלו קיים שווי משמעותי, ובנוסף אנו סומכים על אלפרד אקירוב כי פעילות הייזום בתחום המלונאות בחו"ל תציף ערך בשנים הקרובות.
לאור הדיסקאונט המשמעותי בו נסחרת, אנו מעדיפים בשלב זה את אלרוב נדל"ן על פני אלרוב ישראל, וממליצים עליה בתשואת יתר עם מחיר יעד של 77 ש"ח, המשקף דיסקאונט של 33% לעומת מחיר המניה. המלצתנו על אלרוב ישראל הינה תשואת שוק עם מחיר 130 ש"ח.
