הראל פיא, חברות הקרנות של הראל פיננסים, המדורגת שנייה בגודלה בתעשיה (לפי נתוני קרנות מידע זהב לחודש נובמבר), ממשיכה להציג חדשנות בשוק קרנות הנאמנות, ומודיעה כי תשיק היום, לראשונה בישראל, קרנות מחקות מורכבות:
- הראל פיא (00) מחקה מורכבת מדינה;
- הראל פיא (10) מחקה מורכבת מדינה + 10.
הקרן המחקה המורכבת הינה מוצר ייחודי שיצרה הראל פיא. הקרן מורכבת מתתי-מדדים של הבורסה, אשר יוצרים מעין "מדד" אלטרנטיבי, וזאת בשונה מקרן מחקה "רגילה" אשר מחקה את הביצועים של מדד בורסאי בודד.
שתי הקרנות המחקות המורכבות החדשות שמשיקה הראל פיא הראל פיא (00) מחקה מורכבת מדינה והראל פיא (10) מחקה מורכבת מדינה + 10, יעקבו אחר מדדים אלטרנטיביים ייחודים, המבוססים על מרכיבי מדד האג"ח הממשלתי של הבורסה (כאשר אחד המדדים משלב רכיב מנייתי מוגבל). המדדים האלטרנטיביים שיצרה הראל בשתי הקרנות החדשות, מעניקים לפי הערכת הראל פיא, ערך מוסף למשקיעים בו על פני השקעה ישירות במדד הבורסאי, שכן הראל פיא שינתה את המשקלים של תתי המדדים המרכיבים את המדד המקורי.
מדד האג"ח הממשלתי של הבורסה, מורכב משמונה תתי מדדים בורסאיים כאשר משקל האג"ח הממשלתי השקלי (ריבית קבועה+משתנה) הוא כ-56%, לעומת כ-44% לאג"ח הצמוד הממשלתי. מבנה זה של המדד הבורסאי, המקנה לאג"ח השקלי משקל גבוה ב-27% ממשקל הצמוד, נקבע בהתאם לקצב ההנפקות הממשלתיות שהתאפיינו, בשנים האחרונות, במתן עדיפות לחוב לא צמוד. הקרנות המחקות החדשות של הראל פיא מרכיבות מדדים אלטרנטיביים מ-8 תתי המדדים הבורסאים בצורה בה לצמודים יש משקל שווה לזה של השקלים בחלק האג"ח במדדים האלטרנטיביים (50-50).
סמי בבקוב, מנכ"ל הראל פיא, מסר, כי "השקת הקרנות המחקות המורכבות הייחודיות להראל פיא תואמת את אסטרטגיית החברה להציע ללקוחותיה מגוון רחב של כל המוצרים הקיימים בשוק, ובמקביל לייצר מוצרים חדשניים אשר מעניקים להם להערכתנו ערך מוסף על פני המוצרים הדומים בשוק. בחינה של המדד האלטרנטיבי והחדשני שיצרה הראל פיא מתחילת השנה, מראה כי הביצועים שלו טובים יותר מהמדד הבורסאי - 8.85% למדד האלטרנטיבי, לעומת 7.15% למדד האג"ח הממשלתי של הבורסה", ציין בבקוב.
הקרנות המחקות החדשות שמשיקה הראל פיא: הראל פיא (00) מחקה מורכבת מדינה, המתאימה ללקוח שאינו מעוניין בחשיפה למניות והראל פיא (10) מחקה מורכבת מדינה + 10, המתאימה ללקוח המחפש חשיפה מוגבלת למניות של עד 10%, מצטרפות לשתי קרנות מחקות (לא מורכבות) שהשיקה החברה לפני כחודש: הראל (00) מחקה מק"מ הראל (00) מחקה תל בונד 60.
- צמודים 10+ ושקלי משתנה 5+ אינם תתי-מדדים של הבורסה, שכן אין תתי-מדדים לאג"חים אלה, על-אף שהם נכללים במדד אג"ח מדינה. דמי הניהול בקרנות החדשות יעמדו על 0.6%.
לבית ההשקעות הראל פיננסים פעילות מגוונת בתחום ניהול קרנות נאמנות, ניהול תיקים, תעודות סל, מחקר מיקרו ומאקרו, ופעילות מסחר בני"ע. החברה מנהלת כיום, באמצעות חברות הבת שלה, נכסים בשווי של למעלה מ-19 מיליארד שקלים. חברת הקרנות הראל פיא מנהלת נכסים בסך של כ-15 מיליארד שקלים בלמעלה מ-80 קרנות נאמנות בכל הקטגוריות. הראל פיא היא מהגדולות ומהמובילות בענף, והוותיקה בתעשיית קרנות הנאמנות בישראל.
