הראל פיא, חברות הקרנות של הראל פיננסים, המדורגת שנייה בגודלה בתעשיה (לפי נתוני קרנות מידע זהב לחודש נובמבר), תשיק מחר (30.12), לראשונה בישראל, קרן מחקה מורכבת עם אפשרות תקופתית לשינוי ההרכב: הראל פיא (00) מחקה מורכבת תלבונד.
קרן מחקה מורכבת אינה מחקה את הביצועים של מדד בורסאי בודד, אלא את ביצועי "מדד אלטרנטיבי", שהרכיב מנהל הקרן ממקבץ מדדים או תתי-מדדים של הבורסה.
בקרן החדשה, הראל פיא (00) מחקה מורכבת תלבונד, שולב לראשונה, גם מנגנון אוטומטי ידוע מראש, אשר מעניק ערך מוסף משמעותי למשקיעים בקרן. באמצעות מנגנון מיוחד זה של הקרן ישונו משקלי תתי-המדדים המרכיבים את "המדד האלטרנטיבי" של הקרן, בהתאם להגיון כלכלי ולקריטריונים קבועים מראש ומוגדרים באופן פרטני שייבדקו מחדש מדי רבעון. מנגנון ההחלפה של הקרן יאפשר שינוי במשקל של מדדי התלבונד 40, תלבונד 20 והתל בונד השקלי, בהתאם להפרש בין התשואה המשוקללת לפדיון של האגחים הכלולים במדדים.
דמי הניהול בקרן הראל פיא (00) מחקה מורכבת תלבונד יהיו 0.6% בלבד.
סמי בבקוב, מנכ"ל הראל פיא, מסר כי "בפיתוח הקרן החדשה, הראל פיא מאפשרת לראשונה שלושה יתרונות שאינם קיימים כיום בתחום הקרנות המחקות. הראשון הוא שילוב מובנה של שני אפיקי התלבונד השקלי והצמוד, אשר להערכתנו מהווים כיום מרכיב מרכזי בכל תיק אג"ח. היתרון השני הוא היכולות לשנות את משקל תתי-המדדים על בסיס היגיון כלכלי מובנה, שעד עתה לא היה קיים בישראל בקרנות מסוג זה. ויתרון חשוב נוסף, הוא דמי ניהול נמוכים מאוד בהשוואה לקרנות המאפשרות חשיפה משתנה לתתי המדדים של האג"ח הקונצרני".
הקרן החדשנית שמנפיקה הראל פיא היום, ממשיכה את הקו החדשני של החברה שהייתה הראשונה להמציא "קרן מחקה מורכבת". במסגרת זו הנפיקה הראל פיא לפני כשבועיים שתי קרנות מחקות מורכבות: הראל פיא (00) מחקה מורכבת מדינה, המתאימה ללקוח שאינו מעוניין בחשיפה למניות, הראל פיא (10) מחקה מורכבת מדינה + 10, המתאימה ללקוח המחפש חשיפה מוגבלת למניות של עד 10%. בנוסף מציעה החברה גם קרנות מחקות שאינן מורכבות: הראל פיא (00) מחקה מק"מ, והראל פיא (00) מחקה תל בונד 60.
