|
קרנות כספיות: התשואה הגבוהה שמאיימת על הבנקים
|
|
הצעת חוק בהכנה מבקשת להנגיש את הקרנות הכספיות לציבור הרחב, ובכך לאפשר תחרות עם הפקדונות הבנקאיים * ועדת הכספים דנה בדרכים להסיר חסמים שמונעים מהציבור להשקיע בקרנות כספיות, כגון היעדר מידע על תשואות צפויות והגבלות על מי שיכול לתווך את המוצרים הללו * נתוני רשות ני"ע: קרנות כספיות הניבו תשואות גבוהות יותר מפקדונות בבנקים בתקופה האחרונה
|
|
|
|
|
המשקיעים הזרים משכו מהבורסה בישראל 34 מיליארד שקל
|
|
יו"ר רשות ניירות ערך ציין כי מלחמת חרבות ברזל האיצה את תהליך ירידת ההשקעות הזרות בישראל, שהחל עוד בשנה שעברה בצל הרפורמה המשפטית * את מקומם של המשקיעים הזרים תפסו הגורמים המוסדיים עד כדי שהיקף הנכסים המנוהל בידיהם עומד על כ-2.5 טריליון שקל * "צריכים להבטיח את גיוון מקורות האשראי ולהישמר ממצב שבו השקעות בחברות שאינן חברות ענק יהיו מתחת לרף ההשקעה של המוסדיים"
|
|
|
|
|
324 מיליארד שקל מושקעים בישראל בניירות ערך
|
|
בשנת 2023 חל קיטון של 4,497 תיקים (16.2%) בקטגוריית התיקים הקטנים (עד חצי מיליון שקל), וגידול של 523 תיקים (8.6%) במספר התיקים הגדולים (מעל 5 מיליון שקל) * 89% מהתיקים מנוהלים באמצעות בנקים, ו-89% מתוכם - על-ידי חמשת הבנקים הגדולים * בשנת 2023 סך ההכנסות בענף ניהול התיקים מדמי ניהול עמד על כ-804 מיליון שקל
|
|
|
|
|
רווחי מיטב בית השקעות זינקו ב-56%: 189 מלש"ח
|
|
הרווח הנקי ברבעון הרביעי של שנת 2023 נסק ב-136% ועמד על כ-52 מיליון שקל, בהשוואה לכ-22 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד * אילן רביב: תשתיות בית ההשקעות שנבנו בשנים האחרונות מאפשרות לנהל נכסים הולכים וגדלים עם עלייה ברווחיות המגיעה מיתרונות לגודל
|
|
|
|
|
האוצר ורשות ני"ע מקדמים צעדים להאצת שוק ההון
|
|
תזכיר החוק מציע לגוון את אפיקי ההשקעה והמימון ולשכלל את שוק ההון * בהצעות: הרחבת המכשיר של נעמי"ם למימון פעילות תאגידים, הרחבת האפשרות של רישום למסחר של חברות רישום כפול בבורסה, הקמת תשתית ליצירת קרנות נאמנות חלופיות והגברת יעוץ כללי, ובפרט אנליזות
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
צומצמה עסקת הפניקס-פסגות
|
|
הצדדים יקשרו בעסקה שונה ומצומצמת * בנוסף, ישלמו הצדדים לאוצר המדינה כ-1.7 מיליון ש"ח בגין מיזוג שלא דווח כדין * הממונה סברה כי מדובר במיזוג שהיה חייב בדיווח לפי חוק התחרות, כך שתחילת ביצועו ללא הודעה מראש וללא קבלת הסכמת הממונה הינו הפרה של הוראות החוק
|
|
|
|
|
|
|
המרוץ האינסופי לתשואה
|
|
השלב הפסיכולוגי הוא הרבה יותר קשה להתמודדות מאשר הפן המקצועי וגם הוא דורש לימוד ואימון רב לפני שמגיעים לרמה המצופה
|
|
|
|
|
הכוחניים והבריונים
|
|
אפשר לכפות על יריב לוין לבחור שופטים * בזיזת רווחי הבנקים רק תחמיר את המצב * הגיע הזמן ששופטי העליון ישתלטו על אליעד שרגא
|
|
|
|
|
לבנקים דומיננטיות כמשמורנים גם בתחום ניהול תיקי השקעות
|
|
92% מתיקי ההשקעות המנוהלים מרוכזים בחשבונות בנקים * חברות ניהול תיקים מנהלות 314 מיליארד ש"ח מכספי הציבור * 74% מהלקוחות מנהלים תיק בשווי של עד 1.5 מיליון ש"ח * סך הכנסות מדמי ניהול של חברות ניהול התיקים הסתכמו ב - 753 מיליון ש"ח
|
|
|
|
|
השקעה בתעודות פי-2 או פי-3
|
|
ירידה של 10% במדד תדרוש עלייה של יותר מ-10% על-מנת לחזור לנקודת ההתחלה * קניה של 100 שקל עליה נפסיד 10% תוביל אותנו לשער של 90 שקל
|
|
|
|
|
השקעה באינטליגנציה מלאכותית AI
|
|
התפתחות מיחשוב הענן, לפיו הכל נמצא אי-שם בענן ולא במחשב, מסגרת המתכת שמונחת ממש לידנו, מאפשר לטכנולוגיית הנתונים לזרום באין מפריע ולהביא תוצאות מהירות ומדויקות מאוקיינוס נתונים כמעט אינסופי
|
|
|
|
|
|
|
|
|
"השווקים הפיננסיים יגיבו מהר ובאופן כואב"
|
|
יו"ר IBI קרנות נאמנות, אלה אלקלעי, מעריכה שלמהלכי החקיקה של הממשלה יהיו השלכות כלכליות שישפיעו על כל אזרחי ישראל * "יהיה יותר קשה, הרבה יותר יקר והרבה מאוד כסף יתבזבז על הוצאות מימון, כסף שלא היה צריך להתבזבז"
|
|
|
|
|
רפי ניב ימונה ליו"ר מיטב
|
|
ליאור כגן חוזר למיטב וישמש כמנכ"ל חברת הקרנות * אילן רביב מנכ"ל מיטב בית השקעות: "מיטב קרנות היא חברת קרנות הנאמנות הגדולה בישראל, לרפי זכויות רבות בצמיחתה של מיטב, לאורך שנות כהונתו כמנכ"ל החברה גדלו נכסי החברה מ-8 מיליארד ל-60 מיליארד שקלים"
|
|
|
|
|
תיק השקעות במבט ל-2023
|
|
בבואנו לבחון איך כדאי להתייחס לאירועים במסגרת תיק ההשקעות צריך קודם כל לבחון האם הצרכים שלנו השתנו והאם היחס שלנו לסיכון השתנה
|
|
|
|
|
|
|
|
|
חשיפה בעייתית לקבוצת חנן מור
|
|
* קבוצת מור השקעות פרסמה מצגת המאותתת על תחזית ורודה לשנים הבאות: עלייה חדה בהכנסות וברווחים וקפיצה בהון העצמי
* בדיקה מעמיקה יותר במצגת שפרסמה ובדוחות החברה מלמדים דווקא על חברה ממונפת ועל סיכונים מהותיים להפסדים משמעותיים
|
|
|
|
|
אגרות חוב בראייה לשנת 2023
|
|
מזה 10 שנים השווקים התרגלו לריביות נמוכות מאוד על סף אפס * הקולות ששומעים בדירקטוריונים של הבנקים המרכזיים כבר שונים במעט * האגרסיות חלשות יותר ומפייסות יותר
|
|
|
|