"חברתנו ממליצה ללקוחות עד גיל 40, המבקשים לחסוך לטווח ארוך, להשקיע 100% של הכסף בשוק המניות" - אמר היום (11.12.07) מנכ"ל חברת ישיר-גמל, מקבוצת ביטוח ישיר. הוא אמר את הדברים במסיבת עתונאים בת"א, שבה הציגה החברה קופת גמל מסוג חדש, שבה משתנים מסלולי ההשקעות מדי כמה שנים, והמשקיע עובר בהדרגה ממניות לאג"ח. כן יוכל כל עמית לבחור לעצמו מסלול אישי על-פי צרכיו.
החברה מתחילה לשווק קופת גמל הקרויה "ישיר גמל חכם", עם תוכנית השקעות הקרויה "הטייס האוטומטי": לקוח עדגיל 40 ישקיע את כל הכסף, או חלק הארי שלו, בשוק המניות. בגיל 40 יעבור הלקוח למסלול שני, שבו יחזיק במניות 50% לכל היותר מכספו. בגיל 50 יעבור למסלול שלישי, שבו ישקיע עד 30% מכספו במניות. בגיל 60 יעבור למסלול רביעי, שבו ישקיע עד 15% בלבד במניות.
מסלול חמישי הוא השקעה באג"ח בלבד. הוא מיועד בעיקר לחוסכים בגיל פרישה, המעוניינים להבטיח לעצמם הכנסה קבועה ללא סיכון. כל משקיע יוכל גם להחליט על מסלול אישי לפי צרכיו.
ויסמן הסביר, כי שיטה זו מופעלת לאור מחקרים שהעלו, כי בארה"ב ובישראל כאחד, ההשקעה הטובה ביותר ל-15 שנה ויותר היא בשוק המניות. לעומת זאת, כשאדם מתקרב לגיל הפרישה, חשוב לו להשקיע במסלולים עם סיכון מוקטן, ולכן ישימו את הדגש על השקעה באג"ח.
ויסמן: "ניהול קופת גמל בצורה אחידה לכל העמיתים, כנהוג היום, חושף את הותיקים לסיכון מיוחד ומיותר. קופות הגמל משקיעות כיום חלק גדול מכספי העמיתים בשוק המניות. זה טוב לצעירים, לחסכון לטווח ארוך מאוד, אבל מסוכן לאנשים המתקרבים לגיל הפנסיה. אנחנו מציעים להם קופת גמל מסוג חדש, וכן אפשרות לבנית מסלולים אישיים. על-ידי כך נקטין עד למינימום את הסיכון לחוסכים, ובכך יש לראות מהפכה בשוק קופות הגמל".
ישיר בית השקעות תגבה מהחוסכים דמי ניהול של 1.5% מהצבירה השוטפת, אף כי המקימום המותר הוא 2%. החברה מעריכה, כי התחרות בענף עשויה להביא להוזלת דמי הניהול בעתיד.
"הלקוחות לא מודעים לסיכוני הפנסיה" ויסמן אמר, כי לקוחות רבים אינם מודעים לסיכונים בקרנות הפנסיה החדשות, שהם משני סוגכים: ראשית, תוחלת החיים הולכת ועולה, וקיימת סכנה שהכסף שהמבוטח צבר בקרן הפנסיה לא יספיק לו לאחר מספר מסוים של שנים. יצוין, כי סיכון כזה אינו קיים בקרנות הפנסיה הותיקות, המבטיחות קיצבה חדשית קבועה וצמודה למדד לכל אורך חייו של המבוטח, בלי שים לב למספר שנות חייו.
סיכון שני - אמר ויסמן - הוא שהקופות משקיעות כיום בשוק המניות 30% עד 35% מכספי העמיתים, לעומת 15% עד 20% בעבר. לדבריו, זוהי השקעה גבוהה ללא תקדים, החושפת את המשקיעים, בעיקר המבוגים, לסיכונים.
2.6 מול 1.27 מיליארד שקל עוד אמר ויסמן, כי שוק המניות בישראל הניב ב-16 השנים האחרונות תשואה ריאלית ממוצעת של 11.7% לשנה, פי כמה מהתשואה באגרות החוב צמודות המדד. הוא הביא את הדוגמא הבאה: אדם שהכנסתו 10,000 שקל לחודש, הפריש 18.33% משכרו לפיצויים וחסכון פנסיוני, ל-25 שנה, במסלול הרגיל של צמוד ועוד 5% לשנה יעמוד לרשותו, בסוף התקופה, 1.27 מיליון שקל. לוא היה משקיע בשוק המניות, היה מקבל בסוף התקופה 2.6 מיליון שקל.
קרן השתלמות חדשה ישיר בית השקעות גם החלה להפעיל קרן השתלמות מסוג חדשה, הקרויה "ישיר התלמות חכם". כידוע, כל הכספים בקרן זו פטורים ממס רווחי הון לאחר 6 שנים. החברה תציע לחוסכים לרכוש קרן השתלמות לטווח ארוך, שגם בה יהיה עיקר ההשקעה במניות. לדוגמא, קרן ל-15 שנים: ב-11 השנים הראשונות ישקיעו במניות בלבד, בשנתים שלאחר מכן מעורב מניות ואג"ח, ובשנתים האחרונות אג"ח בלבד.
תשואה של 17.1% בשנה יו"ר ישיר בית השקעות,גיוא סרצ'נסקי, והמנכ"ל ויסמן, הציגו נתונים שלפיהם מובילה החברה בתשואות על השקעות כספי העמיתים. לדוגמא, קופת התגמולים של ישיר נתנה בשנה האחרונה תשואה של 17.1%. במקומות הבאים נמצאים אלטשולר-שחם 17.05%, מגדל 14.85%, תמר (דיסקונט) 13.85% והראל 12.2%. ישיר מובילה גם במסלולי השקעה אחרים, וכן בהשקעות לשנתים האחרונות.