דירקטוריון בנק הפועלים החליט למכור את מלוא תיק ניירות הערך מגובי המשכנתאות (MBS) שלו בארה"ב, שהיקפו הכספי הוא כ-3.42 מיליארד דולר תמורת כ-2.55 מיליארד דולר בלבד, עקב ההפסדים הכבדים שנגרמו לבנק ממנו על-רקע משבר המשכנתאות בארה"ב.
"התיק", במלוא המשמעויות של המילה, צבר הפסד של כ-1.3 מיליארד דולר - והוא יימכר לקרן ההשקעות האמריקנית PIMCO באמצעות דויטשה בנק, בעסקת מזומן ללא מימון. בעקבות ביצוע המכירה יירשם בספרי הבנק הפסד של 870 מיליון דולר, (550 מיליון דולר נטו), שמתוכו כ-710 מיליון דולר כבר דווחו כירידת ערך באפריל 2008.
לנוכח זאת צפוי הבנק הגדול בישראל לרשום הפסד ברבעון הראשון השנה. החלטת המכירה "פותרת את אי-הוודאות אליה היה חשוף הבנק בעקבות המשבר הפיננסי בארה"ב", כניסוח ההנהלה. החלטת הבנק התקבלה לאחר סדרת דיונים שבהם נשקלו הערכת חברת ADCO האמריקנית כי אם הבנק ימשיך להחזיק למשך מספר שנים את תיק ה-MBS שברשותו, לא צפויים הפסדי אשראי משמעותיים בתיק. אולם יחד עם זאת קיימת תנודתיות גבוהה במחירי ניירות הערך מגובות המשכנתאות בארה"ב (Mark to Market), אשר יוצרת אי-וודאות מתמשכת שהבנק החליט לא להמשיך לחיות איתה ובצילה.
ההחלטה בבנק נבעה גם מההערכות כי המשבר בשוק הנדל"ן בארה"ב חריף ועמוק יותר ממה שהוערך קודם לכן, וכי ההתאוששות ממשבר זה תיקח זמן רב. בנוסף, חלק מן ה-MBS שנהנות עדיין מדירוג גבוה, עלולות להיפגע בהמשך עקב החרפת המשבר. "בעניין זה קיימים חילוקי-דעות בין המומחים", אמרה הנהלת הבנק, "לא הכל שותפים להערכות אלה, אולם מוסכם על הכל כי קיימת בשוק אי-ודאות גבוהה, וכי היא כנראה תימשך בתקופה הקרובה".
בבנק מציינים גם כי ב-17 באפריל השנה הוציא בנק ישראל הוראה שלפיה על בנק הפועלים להחזיק כפל הון נגד תיק ה-MBS שברשותו. הוראה זו העמידה בספק את הכדאיות הכלכלית של המשך ההחזקה של התיק וחייבה את הבנק לשקול את מדיניותו בהתאם. לאחרונה, טענו בהנהלת הפועלים, הורגש שיפור נזילות בשוק האמריקני ונוצרו התנאים המאפשרים למכור את תיק ה-MBS שברשות הבנק במלואו. במקביל התקבלו בבנק הפועלים מספר פניות לרכישת תיק ה-MBS.
"לאור כל זאת", מנמקת הנהלת הפועלים בראשות המנכ"ל, צבי זיו, היו"ר, דני דנקנר, והבעלים, שרי אריסון, "הוחלט לבדוק את החלופות העומדות בפני הבנק להמשך הטיפול בתיק. הבדיקה הייתה יסודית ומעמיקה ונעשתה בהתייעצות עם מומחי הבנק ועם מומחים חיצוניים מהשורה הראשונה, תוך התחשבות במגוון רחב של שיקולים רלוונטיים. לנוכח כל אלה החליט הדירקטוריון לקבל את המלצת ההנהלה למכירת תיק ה-MBS בארה"ב במלואו. המכירה תשחרר את בנק הפועלים מהוראת בנק ישראל בדבר כפל ההון, ותאפשר לו להמשיך ולהשקיע את הונו בפעילויות חדשות ורווחיות".
הבנק, כפי שהוא מכנה זאת "מטעמי שמרנות", צפוי לרשום בדוח הרווח וההפסד לרבעון הראשון של השנה סכום של 103 מיליון דולר (כולל סכום של 26 מיליון דולר שעליהם דווח כבר בדוח הקודם) על ירידת ערך בעלת "אופי אחר מזמני", ביתרת השקעתו במכשירים פיננסים הידועים בשם SIV. סכום זה מהווה את מלוא יתרת החזקותיו של הבנק במכשירים פיננסים אלה.
למרות ההפסד שיירשם בדוח הכספי הקרוב, הבנק אופטימי וגורס כי הוא יסיים את שנת 2008 ברווח נקי של מעל למיליארד שקל. לאחר המכירה ובהתחשב בגיוס ההון האחרון מקרן יורק, תעמוד הלימות ההון של הבנק על הון ראשוני של מעל ל-7% - וכלל הלימות ההון תהיה בשיעור של מעל 10%. הדירקטוריון חזר ואישר את החלטת הבנק להתקדם במתווה שיביא את הבנק ליחס הלימות הון של 11% בסוף שנת 2008 ו-12% בסוף שנת 2009.
בנוסף לכך החליט הדירקטוריון להפריש סכום של כ-300 מיליון שקל נוספים למימון הרחבת תוכנית הפרישה מרצון לאלה מעובדי הבנק שגילו עניין בתוכנית - וזאת בנוסף לסכום של 250 מיליון שקל שכבר הופרשו ברבעון האחרון של שנת 2007 למימון תוכנית פרישה קודמת. דירקטוריון הבנק והנהלתו סיכמו כי "ההפסד הצפוי ברבעון הראשון לא יפגע בהמשך יישום תוכניות העבודה של הבנק לשנת 2008 - והבנק מתכוון להמשיך את הרחבת פעילותו הן בישראל והן בזירה הבינלאומית".