הבורסה של תל אביב חתמה את יום המסחר הראשון השבוע בעליות שערים: מדד תל אביב 25 הוסיף 3.4% וננעל ברמה של 749.9 נקודות ומדד תל אביב 100 הוסיף 3.3% וננעל ברמה של 3.3%. מחזורי המסחר הסתכמו ב-1.4 מיליארד שקלים.
הבוקר נרשמו בתל אביב שתי "פתיחות אנגליות", כלומר פתיחת המסחר נדחתה פעמיים בשל עליות של יותר מ-2.5% במדד תל אביב 25. לבסוף נפתח המסחר באיחור של כתשע דקות.
לפי שעה לא מתרשמים בשוק מהתחזיות להאטה בצמיחה שבעצם כבר היו ידועות לכל: בבנק ההשקעות הבינלאומי UBS חתכו היום את תחזית הצמיחה של המשק הישראלי ל-1% מ-2.2%. "ישראל לא תצליח להימנע מירידה משמעותית בצמיחה", כתבו שם. גם בהראל הורידו את תחזית הצמיחה הצפויה בישראל ב-2009 ב-0.6% ל-2% בלבד - כך על-פי סקירה שהוציא בית ההשקעות.
בארה"ב, מדד נאסד"ק הוסיף 1.3% לרמה של 1,720 נקודות וסיכם את השבוע בעלייה של 10.9%. דאו ג’ונס התחזק ב-1.6% לרמה של 9,325 נקודות והוסיף 11.3% לערכו בסיכום שבועי. מדד S&P 500 עלה ב-1.5% לרמה של 968 נקודות והוסיף 10.5% במהלך השבוע שחלף.
"הורדת אופק הדירוג של ישראל לא אמורה להשפיע באופן משמעותי על השוק", כך מעריך פעיל בשוק ההון. ביום חמישי בערב, הורידה חברת הדירוג S&P את תחזית דירוג האשראי של ישראל מ"חיובי" ל"יציב", הדירוג עצמו נותר ברמה של "A". "ישראל נמצאת בקטגוריה של מזרח אירופה, כלומר בין מדינות שהתרסקו במשבר האחרון. הורדת אופק הדירוג היא צעד שהיה צפוי, ולכן אין לו השפעה רבה מדי. בסך-הכל, מצבנו ממשיך להיות טוב", אומר פעיל אחר בשוק.
במשרד האוצר ובבנק ישראל מיהרו להדגיש כי "אנו בטוחים ביכולתו של המשק הישראלי להתמודד עם האתגרים העומדים בפניו לאור המשבר הפיננסי העולמי בתקופה הקרובה".
אוקטובר השחור של 2008 היום, יום ראשון, לא התקיים מסחר בבורסות חו"ל אולם עם סופו של חודש אוקטובר השחור, סיכמו בעולם 30 ימים קשים במיוחד בהם נרשמו לא מעט שיאים שליליים. בארה"ב איבד מדד נאסד"ק 17.7% בחודש האחרון - הירידה החודשית החדה מאז 2001. המדדים של דאו ג'ונס ו-S&P 500 צנחו ב-14.1% ו-16.9% בהתאמה, ורשמו את הירידה החודשית החדה ביותר מאז אוקטובר 1987.
בורסות אירופה אומנם זינקו השבוע בכ-12%, אולם השלימו נפילה חודשית של כמעט 13% - הנפילה החודשית החדה זה שש שנים. מדד המניות העולמי של MSCI נפל באוקטובר ב-20% - הנפילה החודשית החדה ביותר שרשם המדד מאז השקתו לפני 38 שנים. מדד המניות בשווקים מתעוררים של MSCI השלים נפילה של 28% באוקטובר למרות זינוק של 20% שרשם השבוע על-רקע צעדים שנקטו בנק הפדרלי וקרן המטבע הבינ"ל (IMF) להעמדת הלוואות לממשלות כל כלכלות מתפתחות.
בורסת שנחאי בסין נפלה באוקטובר ב-25%, הנפילה החודשית החדה ביותר מאז פברואר 1995; בורסת ברזיל צנחה ב-26%; הודו התרסקה בכ-25% באוקטובר; מדד RTS של בורסת רוסיה נפל באוקטובר ב-36% - החודש הגרוע מעולם. בורסת ארגנטינה השלימה נפילה חודשית של כ-39% לאחר שהממשלה הודיעה על הלאמת קרנות הפנסיה במדינה.
שוק הסחורות רשם את הנפילה החודשית החדה ביותר ב-52 שנים האחרונות על-רקע חששות כי האטה בצמיחה הכלכלית העולמית תגרור ירידה בביקוש לחומרי גלם. מחיר הנפט הגולמי השלים את הנפילה החודשית החדה ביותר מאז החל בו המסחר בבורסת ניו-יורק ב-1983, על-רקע חששות כי שקיעה במיתון של כלכלת ארה"ב - צרכנית האנרגיה הגדולה בעולם - תגרום לנפילה בביקושים לנפט. כעת נסחר הנפט במחיר של כ-67 דולר לחבית, פחות ממחצית ממחירו בחודש יולי.
התנודתיות הרבה לא פסחה על בורסת תל אביב: במהלך אוקטובר איבד מדד תל אביב 25 17%, ומדד תל אביב 100 איבד כמעט 19%. בסך-הכל, השלימו שני המדדים ירידה של כ-40% מתחילת 2008. ירידת המדדים לכשעצמה אינה מספרת עד כמה היה המסחר עצבני: יותר מ-5 "פתיחות אנגליות" נרשמו בחודש האחרון. פירוש הדבר כי המסחר נפתח באיחור של כמה דקות בשל ירידה של יותר מ-2.5% במדד המעו"ף. המסחר בתל אביב אף הופסק פעמיים למשך פרק זמן של 45 דקות בשל ירידות חדות.
לקראת פתיחת חודש נובמבר כמו בכל שנה, בחודש נובמבר מתפרסמים הדוחות הכספיים לרבעון השלישי. דוחות הרבעון השני עמדו בסימן האינפלציה הדוהרת, שהביאה לעלייה בהוצאות המימון, כלומר, בהוצאות רבות עבור ריבית על הלוואות. העונה הנוכחית תראה האם החברות כבר מרגישות בהאטה כלשהי או שמא השוק המקומי עדיין מגלה איתנות. האטה או איתנות מתבטאים בדרך כלל בשורה העליונה, שורת המכירות.
ביום חמישי צפויות ענקית התרופות טבע (4.57%, 15790.0) לפרסם את הדוחות הכספיים לרבעון השלישי של 2008. מכירותיה של קופקסון - התרופה נגד טרשת נפוצה מתוצרתה של טבע - באירופה צמחו ב-19.8% ברבעון השלישי של 2008 בהשוואה לרבעון המקביל ב‑2007 והסתכמו ב-97 מיליון יורו.
ביום רביעי צפויה יצרנית מוצרי האגרוכימיה מכתשים אגן (4.93%, 1448.0) לפרסם את הדוחות הכספיים לרבעון השלישי. גם קמעונאית המזון שופרסל (-0.52%, 1544.0), מקבוצת אי.די.בי, צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון השלישי. בפסגות מעניקים למניית שופרסל המלצת "קנייה" עם מחיר יעד הגבוה ב-35% מהמחיר הקיים. בפסגות מצפים לתוצאות מצויינות ומזכירים כי מתחילת 2008 הייתה שופרסל המניה הטובה במדד תל אביב 100 שכן היא עלתה ב-1.3% לעומת צניחה של יותר מ-44% במדד.
דלק נדל"ן (2.23%, 500.0), שאיבדה 75% מתחילת השנה, המשיכה לרכז תשומת לב. דירקטוריון קבוצת דלק החליט לחלק את מניות דלק נדל"ן למחזיקי המניות של קבוצת דלק כאשר המשמעות היא שדלק נדל"ן תעבור לידי יצחק תשובה באופן אישי ולא בידי קבוצת דלק. המהלך אמור לשפר משמעותית את המאזן של קבוצת דלק ולהקטין משמעותית את הוצאות המימון שלה.
מנכ"ל קבוצת דלק (-5.44%, 22600.0), אסי ברטפלד, אמר כי קבוצת דלק לא רואה שום סיבה להעניק לדלק נדל"ן תמיכה כספית נוספת מעבר להלוואות וערבויות שניתנו לדלק נדל"ן. מנכ"ל דלק נדל"ן שב ואמר כי מדובר בחברה חזקה וכי כל נכסיה מושכרים לשוכרים חזקים לתקופות ארוכות ואלה משלמים את שכר הדירה כסדרו. מדד מניות הבנקים הוסיף 3.7% בהובלת מניית בנק לאומי (3.13%, 989.0) ומניית הפועלים (5.36%, 865.0).
מדד מניות הנדל"ן נסחר במהלך שעות היום בעליות של עד 4% אולם לקראת תום המסחר נחסקו העליות ומדד הנדל"ן סיים בעלייה של 0.2%. הטריגר המיידי לירידות הוא הצניחה במניית אפריקה ישראל (-6.78%, 5015.0). כלכלני חברת הדירוג מידרוג חתכו היום את דירוג כל סדרות האג"ח של אפריקה ישראל, בהיקף של כ-7.4 מיליארד ב-3 דרגות, מ Aa3 ל-A3, עם הצבת אופק שלילי.
