הפסדי חברת הביטוח הפניקס הפסידה 84.7 מיליון שקל ברבעון השלישי של השנה, לעומת רווח של 64.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. כך עולה מפרסום (יום ה', 27.11.08) הדוחות הכספיים של החברה. ההפסדים שוחקים את ההון העצמי של החברה, וייתכן שבעל השליטה, יצחק תשובה, ייאלץ להביא הון עצמי חדש מהבית, כמפורט בהמשך.
ההפסד נובע מהפסדי עתק בשוק ההון, שהגיעו ברבעון הנסקר ל-1.09 מיליארד שקל, כמעט כולם בעסקי ביטוח חיים. לשם השוואה: ברבעון המקביל אשתקד רשמה הפניקס רווח של 31 מיליון שקל מפעילותה בבורסה. גורם נוסף להפסד הוא העלייה הגבוהה יחסית במדד המחירים לצרכן, שהגדילה את התחייבויות החברה הצמודות למדד.
פרמיות ברוטו בביטוח חיים הגיעו ל-671 מיליון שקל, עלייה של כ-8% לעומת אשתקד. אולם ההפסדים בשוק ההון מחקו את כל הרווחים מהפעילות הביטוחית, ובשורה התחתונה רשמה הפניקס הפסד של 32 מיליון שקל בעסקי ביטוח החיים. ההפסדים גם מקטינים מאוד את הכנסות החברה מדמי ניהול של פוליסות משתתפות ברווחים.
עסקי ביטוח כללי הניבו הכנסות של 416 מיליון שקל, ירידה של 2% לעומת אשתקד. ביטוח כללי הפסיד ברבעון 28 מיליון שקל, לעומת רווח של 17 מיליון שקל אשתקד.
עסקי ביטוח בריאות תיקנו במקצת את המצב, לאחר שהניבו רווח של 20 מיליון שקל. עם זאת, רווח זה נמוך בהרבה מרווחי אשתקד בענף הבריאות, שעמדו על כ-47 מיליון שקל. הטיפול החשבונאי באופציות אקסלנס הקטין את ההפסד ב-10 מיליון שקל.
ההפסדים עשויים ליצור לפניקס בעיה בהון העצמי, מאחר שההפסדים מקטינים את ההון. כיום יש אומנם לפניקס עודף של 162 מיליון שקל מעל מה שנדרש בתקנות, אולם אם המפקח על הביטוח ידרוש להגדיל את ההון, מצד אחד, ואם החברה תמשיך להפסיד, מצד שני, עשויה להיווצר בעיה. הדבר יחייב את בעלי השליטה, ובראשם קבוצת יצחק תשובה, להשקיע הון עצמי נוסף בחברה, בסכומים שאינם ידועים כיום. האפשרות לגייס הון חדש בבורסה אינה נראית ריאלית כרגע, לאור מצב השווקים.
