הבורסה של תל אביב חתמה את יום המסחר השני השבוע בירידות שערים, למרות העליות שנרשמו בשעת המסחר הראשונה: מדד תל אביב 25 איבד 2.9% וננעל ברמה של 655.67 נקודות ומדד תל אביב 100 סיים בירידה של 2.5% וננעל ברמה של 577.35 נקודות. מחזורי המסחר היו נמוכים והסתכמו ב-1.25 מיליארד שקלים.
סמוך לתום המסחר בתל אביב איבדו המדדים המובילים בארה"ב עד 1.5% והחריפו את מגמת הירידות שנרשמה במהלך היום.
"מחזורי המסחר נמוכים ולכן כל מי שמגיע עם סכום קטן של 10 מיליון שקלים לשוק, פתאום נהפך לשחקן ויכול להשפיע על כיוון המסחר", אומר בכיר בשוק המוסדי. "לדוגמה, מחזורי המסחר במניות שני הבנקים הגדולים ביחד הוא רק 40 מיליון שקלים, כלומר 10 מיליון הופכים פתאום לסכום משמעותי".
היום בשעה 18:30 צפויה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה לפרסם את מדד המחירים לצרכן לחודש נובמבר וההערכות הן כי המדד ירד ב-1%-0.6%. מתחילת 2008 עלה מדד המחירים לצרכן ב-4.5% - גבוה בהרבה מיעד יציבות המחירים הממשלתי שעומד על 3%-1%. בבנק ישראל העריכו באחרונה כי יציבות המחירים תשוב ליעד במחצית הראשונה של 2009.
למרות שהרשימה כבר כמעט סגורה, יום המסחר היה תנודתי למדי שכן היום הוא יום המסחר האחרון בו תחשב הבורסה אילו מניות ייכנסו למדד תל אביב 25 היוקרתי ואילו מניות ייפלטו ממנו. השינויים יתבצעו בפועל בתחילת ינואר 2009. בין השינויים הבולטים: קבוצת דלק (-2.4%, 10960.0) ודלק רכב (-2.5%, 1950.0) שבשליטת יצחק תשובה צפויות לצאת ממדד תל אביב 25, בשל הירידות החדות במניות. מנגד, צפויות חברות הביטוח מגדל (-1.3%, 386.9) והראל וכן מניית שופרסל (-0.05%, 3698.0) להיכלל במדד.
לחברות במדד מסוים אין משמעות מיוחדת, למעט יוקרה כשמדובר במדדים המובילים של תל אביב, אולם החשיבות העיקרית טמונה בתעודות הסל המחקות את המדדים השונים, ולכן הן צריכות להחזיק מניות לפי הרכבן במדד. כך למשל, תעודת סל העוקבת אחר מדד תל אביב 25 צריכה להחזיק במניות בהתאם למשקלן במדד. כתוצאה מכך עולה בדרך כלל הסחירות של המניות הכלולות במדדים המובילים. ב-31 לדצמבר צפויות תעודות הסל לבצע בפועל את עידכוני הרכישות.
"המניות שצפויות להכנס למדד תל אביב 25 נהנות ממה שקרוי 'פרמיית סחירות', שכן כעת תעודות הסל ירכשו את המניות" אומר מנכ"ל מבט תעודות סל, ליאור כגן. לדוגמה, מניית מגדל ביטוח צפויה להיכנס למדד תל אביב 25, ומאז ה-30 לאוקטובר היא זינקה ב-57% לעומת ירידה של 14% במדד תל אביב 25. מניית מעברות צפויה להכנס למדד תל אביב 100, לאחר שבחודש האחרון היא עלתה ב-24% כאשר המדד איבד 0.5%.
חברות הביטוח נסחרו על-רקע חשיפתן לפרשת מאדוף: ברנרד מאדוף, לשעבר יו"ר נאסד"ק, הודה בסופ"ש בהונאה בתחום ייעוץ ההשקעות בהיקף של 50 מיליארד דולר - אחת מההונאות הגדולות בהיסטוריה. חברת ההשקעות של מאדוף ניהלה נכסים בשווי 17.1 מיליארד דולר נכון ל-17 בנובמבר. חברת הביטוח הראל (-2.91%, 43.3) חשופה למאדוף בכ-40 מיליון שקלים; חברת הביטוח הפניקס (-2.91%, 43.3) בניהולו של יהלי שפי חשופה ב-60 מיליון שקלים לקרן, וחברת הביטוח כלל (-2.91%, 43.3) בניהולו של שי טלמון חשופה לקרן בכ-10 מיליון שקלים.
מדד הנדל"ן עלה בשעות הבוקר ב-2.4% אולם הוא סיים בירידה של 2.2% לאחר שצנח אתמול ב-6%. אפריקה ישראל (-5.9%, 3670.0) עולה בשיעור דומה.
את המחזור הגבוה בשוק מובילה כי"ל (-2.91%, 43.3) שמשלימה חודש עם טיפוס של 17%.
מניית קבוצת דלק (-10.18%, 15000.0) איבדה גובה וגררה מטה את מדד תל אביב 25. קבוצת דלק צפויה לעזוב בסוף החודש את מדד המעו"ף ולעבור למדד תל אביב 75. בברקליס קפיטל הורידו הבוקר את תחזית הרווח הנקי לרבעון הרביעי של 2008 למניית החברה הבת של קבוצת דלק, דלק US. הסיבה לכך היא הפיצוץ שארע בבית הזיקוק טיילר של החברה. בברקליס מותירים את תחזית הרווח ל-2009 ללא שינוי, בין היתר בשל כספי הביטוח שצפויה דלק US לקבל ואשר יפצו אותה על אבדן הרווח ועבור שיקום הנזק שנגרם. לפי שעה מותירים בברקליס את ההמלצה "משקל שוק" על המניה ללא שינוי (8 דולרים למניה לעומת מחיר שוק של 5 דולרים).
מניית בז"ן (-11.57%, 120.0) איבדה גם היא שיעור דומה. מנהליה הבכירים של חברת בתי הזיקוק מקבוצת החברה לישראל הגיבו בזעם להחלטתה של חברת הדירוג S&P מעלות להוריד את דירוג האשראי של החברה מ-AA (יציב) ל-A (שלילי). עם-זאת, שני בתי זיקוק הודיים גדולים, Reliance Refinery ו-Essar, שוקלים להקים מרכז פעילות אזורי (Hub) בישראל, תוך ניצול נמל אשדוד ותשתית ההולכה והאחסון של חברות ממשלתיות ופרטיות, כמו קו צינור אילת אשקלון, תשתיות נפט לישראל ופי גלילות מקבוצת דלק. Reliance מפעילה את בית הזיקוק השלישי בגודלו בעולם.
