ועדת הכספים אישרה (יום ד', 4.2.09) את בקשת רשות ניירות ערך לאשר את תקציבה לשנת 2009. תקציב הרשות מסתכם בכ-138 מיליון שקל.
יו"ר הרשות, פרופ' זוהר גושן, הציג בפני הוועדה את היקפי פעילותה השוטפת של הרשות בשנה האחרונה, שגדלו מאוד בעקבות הצורך הדחוף להתמודד עם השלכותיו של המשבר הפיננסי הבינלאומי על שוק ההון בישראל. לדבריו, העומס מוטל על מחלקות השטח של הרשות.
שטף של דיווחי תאגידים כך למשל, רפרנט ממוצע במחלקת תאגידים מטפל בכ-40 חברות שונות, לרבות אכיפת חובות גילוי, בדיקה שוטפת של דוחות מיידיים וכספיים, מעקב שוטף אחר פעילות שומרי סף, אכיפת עקרונות ממשל תאגידי, מתן תשובות לבקשות פרה-רולינג, הכנת חקיקה ותקינה, ביצוע ביקורות יזומות, הטלת קנסות כספיים ועוד. היקף הדיווחים המיידיים של תאגידים מדווחים גדל מ-50,000 דוחות ב-2007 ל-69,000 דוחות ב-2008.
בתחום ההשקעות מפקחת הרשות באופן שוטף על נכסים בהיקף של יותר מ-200 מיליארד שקל, מתוכם כ-105.2 מיליארד שקל המנוהלים על-ידי 1,148 קרנות נאמנות. כמו-כן, הרשות מטפלת בימים אלה בקרוב ל-17 אלף בקשות לקבלת רישיון, ביותר מ-48 אלף דיווחים שוטפים של קרנות נאמנות ובפיקוח שטח על בעלי רישיון המנהלים כיום נכסים בשווי של כ-100 מיליארד שקל.
עומס הפיקוח על מחלקת השקעות גדל באופן ניכר. כך לדוגמא, בשנת 2007 הוגשו לרשות 32 אלף דוחות מיידיים של מנהלי קרנות נאמנות ונאמנים. ב-2008 גדל מספר זה לשיעור של 48 אלף דוחות.
הגברת הפיקוח על האג"ח; הסדרת תחום היועצים בשוק ההון המשבר הפיננסי הביא את הרשות לקחת על עצמה שורה של משימות נוספות. בין היתר, בכוונת הרשות לעבור ב-2009 לבדיקת "דוחות ברנע" בדוחות הכספיים בתדירות גבוהה יותר, להגביר את הפיקוח על האג"ח הסחיר, לשכלל את המעקב והפיקוח אחר הסדרי חוב ולהגביר את המעקב אחר הדיווח החשבונאי לפי כללי IFRS.
בנוסף, מפקחת הרשות על תחום המכשירים הפיננסיים, שהיקף הכספים המנוהלים בו זינק בשלוש השנים אחרונות מ-13 מיליארד ל-30 מיליארד שקל. הרשות פועלת מזה זמן רב, עוד בטרם פרץ המשבר העולמי, להעברת המכשירים הפיננסיים ממשטר של גילוי למשטר של פיקוח והסדרה. המאורעות בחודשים האחרונים מחזקים את ההכרה בחשיבות הפיקוח ההדוק על תחום פעילות מורכב זה. לפיכך, מוקמת ברשות יחידה ייעודית לתחום זה, לרבות תעודות סל, מוצרים מובנים (סטרקצ'רים), נגזרי אשראי ומכשירים פיננסיים חדשים.
גושן הסביר כי הרשות מתמודדת גם עם הצורך להשלים משימות תשתית שנטלה על עצמה בתחום הפיקוח על ההשקעות. אחת ממשימות אלה היא הצורך להסדיר את הפיקוח על חברות הדירוג, שחשיבותו עלתה במהלך המשבר. כמו-כן, מבקשת הרשות לבצע רפורמה כוללת בהסדרת פעילותם של המתווכים בתחום ההשקעות כגון ברוקרים ואנליסטים, להדק את הפיקוח על מנהלי התיקים ועל יועצי ההשקעות הפועלים בבנקים וכן לבצע רפורמה בתהליך הרישוי כולו.
"המשבר הפיננסי יצר מצב בו על הרשות להוסיף ולטפל בעת ובעונה אחת בפרויקטים תשתיתיים לטווח הארוך ובמצב חירום רגולטורי, הדורש ממנה התערבות מיידית מוגברת", אמר פרופ' גושן במהלך הדיון בוועדה. "רשימת היעדים שלנו התרחבה מאוד ואיתה גם הצרכים שלנו בתחום הפיקוח וההסדרה. סדר היום החדש דורש היערכות מיידית ועדכנית ליעדים העומדים בפנינו בשנים הבאות".