מעלות תמשיך לבחון את מצבם של כתבי ההתחייבויות של חברת הביטוח הפניקס, וזאת לאור הודעת החברה מאמש על ביטול העסקה לרכישת 41% ממניות אקסלנס. כך הודיעה (יום ב', 2.3.09) חברת המידרוג מעלות. כזכור, הודיעה אמש הפניקס כי היא מבטלת את העסקה לרכישת מניות אקסלנס מאהרון בירם וגיל דויטש, בעסקה שהיקפה מוערך בין 550 ל-700 מיליון שקל.
כן הודיעה מעלות, שתמשיך בבחינת מצבן של אג"ח של החברה-האם, הפניקס אחזקות, וזאת מאותם שיקולים. שני סוגי ניירות הערך נמצאים עתה תחת בקרת השפעה שלילית, אם כי הדירוג שלהם, AA, לא השתנה.
מעלות מעריכה, ככל הנראה, שהודעת הפניקס עשויה להביא לתביעה משפטית של בירם ודויטש נגד הפניקס אחזקות והפניקס ביטוח, בדרישה לאכוף את הסכם רכישת המניות. תביעה זו עלולה - כך מעריכה מעלות - לפגוע בשווי ניירות הערך של שתי החברות.
הפניקס הודיעה כי היא מבטלת לא רק את העסקה לרכישת 41% ממניות אקסלנס, אלא גם עסקה קודמת, שבה רכשה מבירם ודויטש חבילת מניות בכ-120 מיליון שקל. הנימוק של הפניקס: אקסלנס נכנסה לעסקת פריזמה מבלי לדווח להפניקס ומבלי לקבל את הסכמתה, ועסקה זו עלולה לפגוע בשווי אקסלנס ובמניותיה.