הממונה על שוק ההון במשרד האוצר, ידין ענתבי, פרסם (יום ג', 4.8.09) טיוטת חוזר בנושא כללים לאישור מסלולי השקעה בקופות גמל, בקרנות פנסיה ובתוכניות ביטוח.
במסגרת הטיוטא נקבעו גם כללים לאישור שמות הן למסלולי השקעה מתמחים (מסלול מנייתי, מסלול אג"ח וכדומה) והן למסלולים תלויי גיל שהגופים יחויבו להקים עד סוף שנת 2010 במקום המסלולים "הכלליים" שקיימים היום. הטיוטא הופצה לקבלת הערות הגופים המוסדיים.
בטיוטא נקבע כי גוף מוסדי רשאי לנהל בכל מוצר חיסכון פנסיוני מסלולי השקעה מתמחים, רק אם הם נבדלים זה מזה במובהקות ההשקעה. כלומר, כל גוף מוסדי רשאי לנהל בכל מוצר חיסכון פנסיוני רק מסלול השקעה מתמחה אחד בכל אפיק השקעה. עוד נקבע בטיוטא כי במסלול השקעה המתמחה באפיק השקעה מסוים יושקעו לפחות 75% מנכסי המסלול באותו אפיק השקעה.
מטרת הדרישה לאיחוד מסלולי השקעה בעלי מובהקות דומה, הינה שיפור איכות ניהול ההשקעות על-ידי הגופים המוסדיים ומניעת הצפה של השוק במסלולי השקעה דומים ואף זהים שמנוהלים על-ידי אותו גוף מוסדי.
שמות מסלולי ההשקעה מהווים פרמטר חשוב בזיהוי מוצר החיסכון הפנסיוני. קביעת הכללים לאישור שמות מסלולי ההשקעה נועדה למנוע הטעיה של ציבור החוסכים ומהווה צעד נוסף ליישום מדיניות משרד האוצר להגברת השקיפות במוצרי החיסכון הפנסיוני.
