קיימת אי-ודאות לגבי השאלה, אם אפריקה ישראל להשקעות תוכל לפרוע את כל חובותיה למחזיקי האג"ח. כך הודיעה הבוקר (יום א', 30.8.09) רשמית הנהלת החברה. במקביל, נמסר כי החברה הפסידה 1.52 מיליארד שקל ברבעון השני של 2009, לעומת רווח של 12 מיליון שקל אשתקד. ההפסד נובע בעיקר מירידת ערך נכסי החברה במוסקבה ובניו-יורק ב-1.3 מיליארד שקל, כפי שיובהר בהמשך הידיעה.
גם רואי החשבון של החברה, ברייטמן-אלמגור, מביעים חשש שהחברה לא תוכל לעמוד בפרעון כל חובותיה. הם מציינים כי החברה חייבת הון עתק – 21.2 מיליארד שקל, מזה 8.3 מיליארד שקל לפרעון בטווח קצר. ההנהלה, לעומת זאת, מקווה שתוכל – למרות כל האמור בהמשך – לפרוע את התחייבויותיה, והמו"מ עם מחזיקי האג"ח ייערך "מתוך זהירות".
אפריקה-ישראל חייבת לבעלי האג"ח 8.9 מיליארד שקל, לפרעון בעשר השנים הקרובות, הלוואות שלקחה מהציבור בעיקר כדי לממן רכישת והקמת נכסים בארה"ב וברוסיה, הנמצאים עתה בבעיה.
החברה תצטרך לפרוע בשלוש וחצי השנים הקרובות אג"ח, קרן וריבית, בסכום כולל של 4.1 מיליארד שקל, לפי הפירוט הבא: עד סוף 2009 – 670 מיליון שקל; 2010 - 925 מיליון; 2011 – 1,085 מיליון; 2012 – 1,410 מיליון שקל (מ-2013 ואילך יש ירידה בפרעון השנתי הצפוי).
זו פעם ראשונה שאפריקה-ישראל בשליטת
לב לבייב מודיעה, שיש אפשרות שלא תוכל לפרוע את חובותיה. הדירקטוריון קיים הלילה ישיבה לאישור הדוחות הרבעוניים ולדיון על מצב החברה. בתום הישיבה, היום לפנות בוקר, הסמיך הדירקטוריון בראשות לבייב את הנהלת החברה לנהל מו"מ עם מחזיקי כל האג"חים על שינויים בתנאי הפרעון. לא נמסרו פרטים.
האפשרויות הן: - החברה תבקש ממחזיקי האג"ח – בעיקר מוסדיים אך גם פרטיים - לוותר על חלק מהאג"ח, ובתמורה לקבל מניות של החברה. החברה תבטיח כי תפרע את הריבית.
- אפשרות אחרת היא לפרוע את האג"חים לשנה הקרובה, ולבקש הסדר לגבי השנים הבאות.
- אפשרות שלישית היא לבקש דחייה בפרעון האג"ח תוך העלאת הריבית, ללא מחיקת חלק מהחוב וללא מתן מניות החברה.
התוצאה הסופית תלויה במו"מ בין הצדדים. סביר להניח שהמוסדיים יתארגנו, כדי שתהיה להם עמדה חזקה יותר מול אפריקה-ישראל.
