תעשיית קרנות הנאמנות סיכמה את חודש נובמבר עם גיוסים מרשימים של כ-3.8 מיליארד ש"ח, ובנטרול הקרנות הכספיות שפדו כ-900 מיליון ש"ח, גייסו הקרנות המסורתיות כ-4.7 מיליארד ש"ח. כך עולה (יום ג', 1.12.09) מסיכום חודש נובמבר שערך בית ההשקעות מיטב בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
מן הסיכום עולה כי קצב הגיוס היומי של הקרנות הגיע לכ-220 מיליון ש"ח ליום - הקצב הגבוה ביותר מאז חודש ינואר 2009.
בסיכום חודש נובמבר צמחה תעשיית קרנות הנאמנות בכ-5.1 מיליארד ש"ח, המיוחסת לגיוסים נטו של כ-3.8 מיליארד ש"ח ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-1.3 מיליארד ש"ח, זאת על-רקע עלייה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.85%. תעשיית הקרנות מנהלת נכון לסוף חודש נובמבר כ-133 מיליארד ש"ח - עלייה של כ-36% בנכסי התעשיה מתחילת השנה.
הגיוסים המשיכו להתרכז בקרנות אג"ח חברות וכללי
גם החודש, קרנות אג"ח חברות וכללי עומדות בראש טבלת המגייסות עם גיוסים של כ-2.7 מיליארד ש"ח, בדומה לגיוס של חודש אוקטובר, שהיה הגבוה ביותר בשנתיים וחצי האחרונות. הגיוסים הגבוהים באים על-רקע מחירי השיא שמדדי התל-בונד הגיעו אליהם במהלך החודש והמשך מעבר כספים לקרנות אג"ח כללי עם חשיפה מוגבלת למניות. בשבוע האחרון של החודש התממשו במעט מדדי התל-בונד ובהתאם לכך קצב הגיוסים ירד, אך עדיין נשאר גבוה יחסית לשאר הקטגוריות.
באפיק הממשלתי נרשמה עלייה בקצב הגיוסים הן לקרנות השקליות (שאף היו בפדיונות בחודש אוקטובר) והן בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד. הקרנות השקליות סיימו את חודש נובמבר עם גיוסים של כ-380 מיליון ש"ח - הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז אפריל 2009. העלייה בגיוסים באה על-רקע הודעת נגיד בנק ישראל על העלאת ריבית המשק ב-0.25% ולקראת השקתו של מדד התל-בונד השקלי בראשית חודש דצמבר. בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד נרשמה עלייה קלה בקצב הגיוסים לאחר שאלו רשמו כניסת כספים של כ-1.25 מיליארד ש"ח במהלך החודש. גם במקרה זה, הגיוסים בעיקר מתרכזים בקרנות אג"ח מדינה כללי אשר להן חשיפה מנייתית מוגבלת.
במיטב מציינים כי הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) רשמו החודש תנודתיות רבה בהתאם לתנודתיות שאפיינה את שוקי המניות בישראל ובעולם. בסיכום חודשי גייסו הקרנות המנייתיות כ-20 מיליון ש"ח בלבד. זאת, לאחר שבשבוע הראשון והאחרון של החודש נרשמו פדיונות ומנגד באמצע החודש נרשמו גיוסים. במיטב אמרו כי חשוב לציין שבפילוח הגיוסים ניתן להבחין במגמה ברורה של כניסת כספים לקרנות המתמחות במניות חו"ל ומנגד פדיונות בקרנות המתמחות במניות ישראל. תופעה זו יכולה להעיד על מעבר כספים בחלק המנייתי מישראל לחו"ל על-רקע התשואות הגבוהות שהציגו מדדי המניות בישראל במהלך השנה האחרונה וחיפוש אחר שווקים בעלי פוטנציאל גבוה יותר לתשואה, כמו גם רצון המשקיעים לגוון את החשיפה המנייתית שלהם.
הקרנות המנייתיות סבלו מתנודתיות רבה אשר העלתה את מד הפחד
כאמור, דווקא הקרנות הכספיות סיכמו את חודש נובמבר כחודש הטוב ביותר אחרי ינואר 2009, לאחר שרשמו פדיונות נמוכים מהרגיל של כ-900 מיליון ש"ח. הפדיון הנמוך נובע בין השאר מעליית הריבית במשק, עליית התנודתיות ומד הפחד של המשקיעים ופדיון מק"מ 1219 וגילון חדש 2302 שחל בשבוע האחרון של החודש. יחד עם זאת, הפדיונות של חודש נובמבר מביאים את הקרנות הכספיות לנתח שוק של כ-13% בלבד לאחר שפדו מתחילת השנה כ-15 מיליארד ש"ח.