הנכס העיקרי יימכר כדי להחזיר את ההלוואה
▪ ▪ ▪
|
EPRS מספקת פתרון שירותי הטענה אלקטרונית לחשבונות התקשורת של לקוחות פרי-פייד של חברות סלולר ומפעילות תקשורת. החברה מעסיקה 15 עובדים ומנוהלת על-ידי אדם כפיר. את 2009 החברה אמורה לסיים עם הכנסות של 91 מיליון שקל - עלייה משמעותית לעומת הכנסות של 73 מיליון שקל ב-2008. למרות הגידול בהכנסות ועל-אף שפעילות החברה בישראל צומחת, דוחות פלנוס חושפים כי בעלי המניות של החברה החליטו למכור את הנכס העיקרי של EPRS בישראל, במטרה להחזיר לפלנוס הלוואה של כמיליון דולר שהעמידה לרשות החברה.
|
חברת המתכות נקלעה לקשיים וב-2008 פלנוס השתלטה עליה
▪ ▪ ▪
|
אגם תפן מספקת שירותי ייצור, הרכבה ואינטגרציה של מוצרים בענף המתכת. ב-2008 נקלעה החברה, המעסיקה כ-180 עובדים, לקשיים, ואחרי שהוגש נגדה צו הקפאת הליכים, השתלטה פלנוס, שעוד קודם לכן העמידה לרשותה הלוואה בסך 12 מיליון דולר, על 85% ממניותיה. הדוחות של פלנוס ממחישים עד כמה קשה המצב של אגם תפן. החברה הייתה אמורה לסיים את 2009 עם מכירות של 40 מיליון שקל - צניחה של 66% לעומת 2008. בעקבות השתלטות פלנוס על החברה בתחילת 2009 הנהיגו באגם תפן תוכנית התייעלות, כשלמשקיעים נאמר כי אחד מיעדי התוכנית הוא להגיע לאיזון בשורת הרווח התפעולי במחצית השנייה של 2009.
|
הפסד תפעולי של 12 מיליון דולר בינואר-ספטמבר 2009
▪ ▪ ▪
|
חברת הסטארט-אפ אופטיר, המפתחת תוכנות ניהול ביצועים ועומסים בארגונים, נטלה הלוואה בהיקף של 15 מיליון דולר בספטמבר 2008, שאותה התחייבה להחזיר באוגוסט 2012. לפי הדוח, צבר ההזמנות של החברה לשנת 2008 היה 19 מיליון דולר. צבר ההזמנות לשלושת הרבעונים הראשונים של 2009 היה 11.7 מיליון דולר. החברה רשמה הפסד תפעולי של 12.2 מיליון דולר באותם רבעונים. צבר ההזמנות ל-2009 כולה הוא 20 מיליון דולר. החברה גייסה 98.5 מיליון דולר, כאשר סבב גיוס הון האחרון בוצע בספטמבר 2008 והגיע ל-47.5 מיליון דולר לפי שווי של 180 מיליון דולר. המשקיעים העיקריים בחברה הם כרמל, פיטנגו, אינדקס, מורגן סטנלי, לייטספיד וג'מיני.
|
קיבלה 5 מיליון ד' ונקלעה לקשיים
▪ ▪ ▪
|
חברת איגלו (e-Glue), המספקת תוכנות נלוות לשירותי CRM, נטלה הלוואה מקורית בספטמבר 2007 בהיקף של 5 מיליון דולר . החברה התחייבה להחזיר אותה בינואר 2011. בסופו של דבר תנאי ההלוואה השתנו באוגוסט 2009 לריבית של 10%. ההלוואה צפויה להיות מוחזרת ב-2013. הכנסותיה ב-2008 הסתכמו ב-7.7 מיליון דולר. הכנסות החברה בשלושת הרבעונים הראשונים של 2009 היו 4.6 מיליון דולר. תחזית המכירות ל-2009 היא ל-7.1 מיליון דולר. החברה גייסה עד למועד נטילת ההלוואה 34 מיליון דולר, לפי שווי של 14.3 מיליון דולר לאחר הכסף. המשקיעים מאחורי החברה הם אוורגרין, גיזה וסידר. החברה צפתה קשיים בעמידה ביעדים הפיננסיים של 2009, ובמקביל ביצעה שינוי בהנהלת החברה.
|
החזירה הלוואה של 5 מיליון דולר בריבית של 10%
▪ ▪ ▪
|
חברת הסטארט-אפ הישראלית אן-טריג נטלה מפלנוס הלוואה בהיקף של 5 מיליון דולר שאותה כבר החזירה. היקף המכירות של החברה ל-2008 היה 18.5 מיליון דולר, והתחזית ל-2009 היא למכירות בהיקף של 41 מיליון דולר. אן-טריג גייסה עד למועד נטילת ההלוואה 63.5 מיליון דולר, כאשר סבב גיוס הון האחרון בהיקף של 24 מיליון דולר התבצע בינואר 2009 לפי שווי של 104 מיליון דולר. המשקיעים העיקריים בחברה הם אוורגרין, קיינן פרטנרס, אורום, מיקרוסופט ומרינר. ההלוואות המסוכנות של קרן פלנוס מזנין התבררו כמסוכנות באמת בעוד פלנוס 3 מציגה ביצועים יציבים יחסית, בפלנוס מזנין המצב פחות מזהיר. פלנוס מזנין היא קרן שהוקמה בדצמבר 2006, כשגייסה 47.5 מיליון דולר. בהמשך, בסוף 2007, השלימה גיוס ממשקיעים נוספים - ההיקף הכולל של ההתחייבויות כלפיה מגיע לכ-95.6 מיליון דולר. עד כה קראה הקרן ל-48 מיליון דולר מהמשקיעים. פלנוס שייכת לקבוצת ויולה של שלמה דברת, אבי זאבי והראל בית און. מאז הגיוס אישרה הקרן הלוואות לעשר חברות, כשלתשע מהן הקרן נתנה הלוואות בסך 42 מיליון דולר. נכון לסוף הרבעון השלישי של 2009 החזירה הקרן למשקיעים 13 מיליון דולר. בתשעת החודשים הראשונים של השנה החולפת הרוויחה הקרן 3.1 מיליון דולר, אחרי שב-2008 הפסידה 2.2 מיליון דולר. התשואה על פלנוס מזנין היא שלילית - מינוס 6%. אם מנטרלים את ה-carve out - מעין אופציות שמקבלת החברה להגיע לשיעור אחזקה בחברות במקרה של מכירה - התשואה אף נמוכה יותר. דמי הניהול השנתיים שמושכים מנהלי פלנוס מזנין מסתכמים בכ-1.9 מיליון דולר. מנהלי פלנוס מזנין מעדכנים את המשקיעים בסקירת הרבעון על כך שבחודשים האחרונים התקדמו לקראת סגירת עסקה בהיקף של כ-10 מיליון דולר עם חברה "בוגרת ורווחית בשוק התקשורת". עוד אמרו כי הם מקווים לסגור את העסקה, וכי יעדכנו את המשקיעים בדוח של הרבעון הרביעי.
|
חברת הביומד שעידן עופר משקיע בה גייסה לפי 37 מיליון דולר
▪ ▪ ▪
|
חברת הסטארט-אפ הישראלית אנגיוסלייד (AngioSlide) העוסקת בפיתוח בלון צנתורים שמאפשר את הקטנת תופעות הלוואי הנובעות מתסחיפי דם במהלך הצנתור, קיבלה מפלנוס הלוואה בהיקף של 2 מיליון דולר באוגוסט 2009. היא צריכה להחזיר אותה עד יולי 2012. עד קבלת ההלוואה החברה גייסה 22 מיליון דולר, כאשר הגיוס האחרון, בהיקף של 8.25 מיליון דולר, היה ביוני 2009, לפי שווי של 36.5 מיליון דולר (לאחר הכסף). בחברה מושקעים עופר היי-טק (עידן עופר), קרן אגאת של דני נווה, איטוצ'ו וויולה. החברה צופה לקבל אישור FDA בחודש פברואר 2010.
|
חברת הטכנולוגיה הישראלית אקספנד נטוורקס (Expand Networks), ספקית של פתרונות להאצת יישומים על גבי רשתות WAN, נטלה הלוואה בהיקף של 7 מיליון דולר בנובמבר 2007. תנאי ההלוואה השתנו באפריל 2009 לריבית בגובה של 6.5%, שאותה היא צריכה להחזיר ביוני 2013. הכנסות החברה ב-2008 היו 24 מיליון דולר, כשהכנסות בשלושת הרבעונים הראשונים של 2009 הסתכמו ב-12.9 מיליון דולר. החברה פיטרה 10 עובדים ב-2009. תחזית המכירות של החברה ל-2009 היא 19.4 מיליון דולר. עד למועד נטילת ההלוואה החברה גייסה 82 מיליון דולר, לפי שווי של 55 מיליון דולר לאחר הכסף. במקביל הדוח מסביר כי החברה נמצאת במו"מ למכירתה (ככל הידוע מדובר בסכום של 30-40 מיליון דולר לריברבד האמריקנית). המשקיעים העיקריים בחברה הם תמיר פישמן, ורטקס, אי.די.בי ואינטל.
|
מאמינים בשוק התקשורת הסיני
▪ ▪ ▪
|
חברת הסטארט-אפ אקסרה נטוורקס מפתחת פתרונות תקשורת בשם AXN לספקי תקשורת בינלאומיים, מפעילות כבלים וספקי שירותים סלולריים. החברה זכתה להלוואה בהיקף של 4 מיליון דולר ביולי 2008. החברה רשמה הכנסות בגובה של 6.3 מיליון דולר ב-2008, והכנסות בגובה של 2.4 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2009. בנוסף היא רשמה הפסד תפעולי של 1.3 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2009. תחזית המכירות של החברה ל-2009 כולה היא למכירות בהיקף של 12.3 מיליון דולר. עד למועד קבלת ההלוואה החברה גייסה 58 מיליון דולר, כאשר השווי האחרון שבו בוצע הגיוס הוא 4.6 מיליון דולר לאחר הכסף. המשקיעים בחברה הם כרמל ונצ'רס והרבור ווסט. לחברה יש הסכם אסטרטגי עם קומקאסט והיא צופה גידול ניכר בשוק הסיני. החברה פיטרה 20 עובדים ב-2008.
|
הריבית על ההלוואה התייקרה ב-9% - והחברה ביצעה קיצוצים
▪ ▪ ▪
|
חברת הטכנולוגיה גיגה ספייסס (GigaSpaces), המציעה פתרונות תשתית למערכות מידע מבוזרות במגזרי הפיננסים והטלקום, נטלה הלוואה במאי 2008 בהיקף של 7 מיליון דולר תנאי ההלוואה השתנו באפריל 2009 לריבית בשיעור של 9%, ולהלוואה בגובה של 6 מיליון דולר. החברה רשמה מכירות בהיקף של 7 מיליון דולר ב-2008, והכנסות של 2.3 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2009. החברה צופה הכנסות בגובה של 7.5 מיליון דולר ב-2009. החברה גייסה עד למועד נטילת ההלוואה 19.2 מיליון דולר, כשסבב גיוס ההון האחרון היה בהיקף של עשרה מיליון דולר. עד כה החברה גייסה 51.5 מיליון דולר לאחר הכסף. לפי הדוח, החברה ביצעה קיצוצים משמעותיים במהלך החודשים האחרונים של 2009, ונמצאת על סף איזון תפעולי.
|
מכירות של 5.2 מיליון דולר למפתחת תוכנות ה-WiMaX
▪ ▪ ▪
|
חברת הסטארט-אפ הישראלית דיזיין-ארט נטוורקס מפתחת מערכת על שבב (System on Chip) המצמצמת את עלויות הפריסה והתפעול של רשתות WiMAX. החברה קיבלה מפלנוס אשראי של 2 מיליון דולר, ובנוסף - אשראי לקוחות של עד 2 מיליון דולר שהיא עדיין לא עשתה בו שימוש. מכירות החברה לשלושת הרבעונים הראשונים של 2009 היו 4.4 מיליון דולר, והתחזית שלה ל-2009 כולה היא 5.2 מיליון דולר. החברה גייסה 26 מיליון דולר עד למועד נטילת ההלוואה. הגיוס האחרון בוצע בדצמבר 2008 כשאז סבב גיוס ההון הגיע ל-13 מיליון דולר. השווי שלפיו בוצע הגיוס היה 48 מיליון דולר לאחר הכסף. המשקיעים בחברה הם כרמל, מאגמה ומוטורולה ונצ'רס.
|
החברה של אברהם בורג נכנסה להסדר חוב
▪ ▪ ▪
|
טרפלקס עוסקת בייצור צינורות לגן, לתעשיה, לכיבוי אש ולשימוש ביתי. משרדי החברה ממוקמים בקיבוץ רשפים, שם החלה את פעילותה, היא מעסיקה 70 עובדים ומנוהלת על-ידי שמואל שריקי. את 2009 החברה אמורה לסיים עם מכירות של 88 מיליון שקל - ירידה לעומת מכירות של 96 מיליון שקל ב-2008. פלנוס, שהעמידה לחברה הלוואה שיתרתה 2.5 מיליון דולר, הגיעה עמה להסכם פריסת חוב. בעלי השליטה בחברה הם אברהם בורג, יו"ר הכנסת לשעבר, אביב אלגור ואיאן דיוויס. בורג הכיר את אלגור כששימש יו"ר ויטה שבשליטת קבוצת אלגור-דיוויס. אלגור ודיוויס הורשעו בתחילת 2009 בביהמ"ש המחוזי בת"א בקבלת דבר במרמה בנסיבות מחמירות ובעבירות של דיווח בכוונה להטעות משקיע בפרשת צינורות המזרח התיכון.
|
מכירות של יותר מ-100 מיליון אירו מסודה
▪ ▪ ▪
|
מי לא מכיר את מכשירי הסודה קלאב שהיו נפוצים בישראל בשנות ה-70 וה-80. במתכונתה החדשה סודה קלאב מוכרת בעיקר בחו"ל, ל-24 מדינות. החברה מעסיקה 380 עובדים, מנוהלת על-ידי דניאל ברינבוים, משרדיה ממוקמים באירפורט סיטי ועם לקוחותיה נמנים וולמארט, מטרו, קופ, מנור ו-Edka. מכירות החברה ב-2009 אמורות להסתכם, על-פי הערכות המצורפות לדוחות פלנוס, בכ-108 מיליון יורו - לעומת 100 מיליון יורו ב-2008. פלנוס העמידה לסודה קלאב אשראי בהיקף של כ-9.3 מיליון דולר למשך שלוש שנים, מאז אוגוסט 2008. במקרה של מכירה, פלנוס יכולה להגיע לאחזקה של 1.2%-3% מהחברה.
|
חברת התוכנה שהייתה בדרך לבורסה שווה 100 מיליון דולר
▪ ▪ ▪
|
סופר דריביאטיבס מפתחת מערכת לתמחור של ניהול סיכונים, מסחר ושערוך של נגזרים פיננסיים. החברה מנוהלת על-ידי דויד גרשון ומעסיקה כ-290 עובדים, אחרי שבסוף 2008 פיטרה עובדים. יתרת ההלוואה שהעמידה פלנוס לחברה היא כ-22 מיליון דולר (דרך כמה קרנות) והיא אמורה להיפרע ב-2010. לפלנוס יש גם אפשרות להגיע לאחזקה בחברה במקרה של מכירה. באוגוסט האחרון השלימה החברה גיוס של 4 מיליון דולר לפי שווי של 100 מיליון דולר אחרי הכסף. בין המשקיעים העיקריים בחברה, שעל-פי ההערכות התכוננה להנפקה ערב המשבר: הקרנות פיטנגו, הייפריון ואקסל. על-פי הדוחות, החברה עומדת בכל החזרי התשלום בזמן.
|
הרוכשת של אי.סי.טל שווה 47 מ' ד'
▪ ▪ ▪
|
חברת הסטארט-אפ הישראלית סיבידיה, המפתחת פתרונות בתחום אבטחת ההכנסה, אימות נתונים וניטור מערכות לגביית עמלות דילרים, זכתה להלוואה בהיקף של 5 מיליון דולר באפריל 2008. החברה צפויה להחזיר אותה עד אוקטובר 2011. ההכנסות ל-2009 כולה צפויות להיות 15 מיליון דולר. ברבעון השלישי החברה רשמה מכירות של 4 מיליון דולר. עד למועד נטילת ההלוואה גייסה סיבידיה 25 מיליון דולר, כשהגיוס האחרון בוצע בפברואר 2008 שבו גייסה 12 מיליון דולר לפי שווי של 47 מיליון דולר לאחר הכסף. המשקיעים בחברה הם כרמל, הייפריון, באטרי, סטאר, סטייג' וואן וחיים מר. החברה חתמה על עסקה לרכישת אי.סי.טל ב-21 מיליון דולר, ובמקביל נמצאת בשלבים סופיים של גיוס הון בהיקף של 10 מיליון דולר כדי לממן את הרכישה. לפי הדוח החברה עומדת ביעדי המכירות שלה.
|
הכנסות של 117 מיליון דולר לחברת התקשורת
▪ ▪ ▪
|
קבוצת יאנה עוסקת במתן פתרונות תקשורת ותשתיות ובהפצת תוכנות ושירותי אבטחה טכנולוגיים. משרדיה של קבוצת יאנה, שנשלטת ומנוהלת על-ידי יניב נתן ומעסיקה 40 עובדים, ממוקמים בראש העין. את 2009 החברה אמורה לסיים, על-פי הערכות בדוחות פלנוס, עם הכנסות של 117 מיליון שקל - עלייה של 17% בהשוואה להכנסות של 100 מיליון שקל ב-2008. עוד עולה מהדוחות כי החברה מרחיבה בימים אלה את פעילות - Smart אימון ולימוד עסקי. עם זאת, נכתב כי חטיבת הפצת התוכנה מתמודדת עם אתגרים גדולים, שאינם מפורטים. היקף ההלוואה לחברה הוא כ-3 מיליון דולר והיא ניתנה לה בסוף 2007 לארבע שנים. עד כה, לפי פלנוס, החברה עמדה בתשלומי הריבית.
|
|