אפ"י פיתוח, זרוע הפעילות של אפריקה ישראל ברוסיה ומזרח אירופה, פרסמה דוחות כספיים מהם עולה כי החברה הפסידה 219.75 מיליון דולר ברבעון הרביעי לאור מצב השוק הרוסי, והמחיקות הנמשכות שמבצעת החברה בשווי נכסיה. החברה לא תחלק דיבידנד.
עיקר ההפסד ברבעון הרביעי נובע מהפחתת שווי הפרויקטים אותם מפתחת החברה כתוצאה מדחיה במועד הצפוי להשלמת הפרויקטים, צפי לירידה בדמי השכירות בפרויקטים השונים ועליה בשיעורי ההיוון.
הפחתות הערך של נכסי אפי פיתוח הסתכמו ב-223.3 מיליון דולר ב-2009.
השווי הנכסי הנקי (NAV) ירד ב-2009 ב-33% ל-1.7 מיליארד דולר, או 3.35 דולר למניה מ-2.53 מיליארד דולר או 4.82 דולר למניה ב-2008. הכנסות החברה גדלו ב-9% ל-3.024 מיליארד דולר.
יתרת המזומנים של אפי פיתוח ליום 31 בדצמבר 2009 הסתכמה ב-210 מיליוני דולר וההון העצמי הסתכם 1.7 מיליארד דולר. סך נכסי הנדל"ן של אפי פיתוח ליום 31 בדצמבר 2009 עמד על 1.94 מיליארד דולר. שווי השוק של החברה הנסחרת ברשימה הראשית בלונדון עומד על כ-1.1 מיליארד דולר.
"ב-2010 נשלים את בניית Mall of Russia" בהמשך להודעה שפורסמה במסגרת דוחות הרבעון השלישי, אפי פיתוח ציינה כי הקפיאה את פיתוח המיזמים שאינם קשורים לפעילות הליבה של החברה, אך תמשיך לקדם את Mall of Russia וכן את מרכז הקניות Tverska Zastava.
הנהלת החברה והדריקטריון מסרו עם פרסום הדוחות כי במהלך המחצית השנייה של 2009 חלה התקדמות משמעותית בבניית המיזם העיקרי שלה - Mall Of Russia. "באותה תקופה חלה התייצבות בשוק הנדל"ן הרוסי, האטה בירידת השכירות ומחירי הבתים, ועלייה בתפוסה", לשון ההודעה. עד כה אפי פיתוח השכירה 45% משטח Mall Of Russia.
איזי כהן מנכ"ל אפריקה ישראל: "בעקבות ההתייצבות בתנאים הכלכליים ברוסיה בשנת 2010 צפויה אפי פיתוח להתמקד ביישום תוכנית העבודה שלה הכוללת את השלמת הקמתו של Mall of Russia וחידוש פעילות הפיתוח בפרויקטים נוספים. החברה נהנית מיתרת מזומנים משמעותית ומנגישות גבוהה למקורות מימון".
"לחברה יתרות מזומנים המסתכמת בכ-210 מיליוני דולר כמו גם נגישות לקבלת מימון מבנקים מקומיים, שתאפשר לה לנצל את השינוי בכלכלה הרוסית לפיתוח הקרקעות והפרויקטים הרבים שבבעלותה ולהשיא ערך למשקיעים במניותיה", הדגיש כהן.
נזכיר כי לפני כשבועיים אפריקה ישראל פרסמה תשקיף לקראת הנפקת זכויות ממנה עולה כי בעקבות הבדיקות שערכה בנכסי אפי פיתוח, החברה תפחית ברבעון הרביעי סכום של כ-215 מיליון דולר בשל התאמת השווי ההוגן של הנכסים.
כזכור, חלק מהסדר החוב של אפריקה עם המוסדיים כולל מתן מניות של אפריקה נכסים ואפי פיתוח למחזיקי האג"ח. לפי תנאי ההסדר, כמות המניות שתינתן למחזיקי האג"ח תלויה בשווי של החברות הבנות במועד ההקצאה, כך שירידה בשוויין משמעותה קבלת יותר מניות, אם המוסדיים אכן יסכימו לכך לאחר שהתגלו הפחתות העתק. מחזיקי האג"ח אמורים לקבל 11% מאפריקה נכסים ו-17.7% מאפי פיתוח. אפריקה מחזיקה ב-67% מאפריקה נכסים וב-72% מאפי פיתוח.
אפריקה תמשיך במסע המימושים למרות הסדר החוב, נראה כי אפריקה ישראל, שבשליטת
לב לבייב, תיאלץ להמשיך במסע מימושים אגרסיבי בשנים הקרובות. כך נחשף אתמול (א') בהבהרות לדוח תזרים המזומנים שפרסמה החברה לבקשת רשות ניירות ערך.
דוח המקורות והשימושים מהווה חלק מדוח משלים שפרסמה החברה לקראת אסיפת בעלי האג"ח, שתתכנס ביום ראשון הבא בשעה 10 בבוקר בבית החייל בתל אביב, לצורך אישור הסדר החוב. הדוח, הכולל קרוב ל-900 עמודים, מתייחס גם לסוגית הדיבידנד מאפ"י פיתוח.
בדוח הסבירה החברה כי חלק מהאסטרטגיה שלה מסתמכת על פירעון של החובות לנושים בעזרת אותם דיבידנדים.
אפריקה פרסמה בדוח כי היא צופה הכנסה תזרימית של 1.2 מיליארד שקל בתחילת 2012 כתוצאה ממכירת נכסים ופעילויות. המשמעות היא שהחברה תצטרך לבצע מימושים ביותר מ-1.2 מיליארד שקל, מכיוון שמדובר בתזרים נטו לאחר החזר החוב כנגד הנכס. נזכיר כי בשנה החולפת מימשה אפריקה נכסים בהיקף של מיליארדי שקלים כדי לעמוד בתשלומי החוב.