בארצות הברית הסרט הופץ ברשימה מצומצמת של בתי קולנוע ולא הצליח להתקדם מעבר לשתי מועמדויות שוליות יחסית בטקס האוסקר האחרון וכעת נדמה שבחברת יונייטד קינג, המפיצה את הסרט בישראל, מאמינים שהפקת הפנטזיה הייחודית תצליח בארץ. הויזואליות שמאפיינת כל-כך את סרטיו של גיליאם, מי שאחראי על סרטים כמו '12 קופים' ו'ברזיל', שבה אל המרקע תחת קרדיט פתיחה שמדגיש שמדובר ב"סרט מהית' לדג'ר וחברים".
הסרט מגולל את סיפורו של דוקטור פרנאסוס (כריסטופר פאלמר) בעל חיי הנצח שעומד בראש קבוצת תיאטרון נודדת בעלת יכולת לאפשר לקהל שלה לצפות בעולם הדמיון ומעבר למציאות היומיומית באמצעות מראת קסמים. את אותן יכולות למד פרנאסוס מהשטן עצמו, אך העניין מסתבך כשאותו שטן חוזר לדרוש את חלקו בעסקה בין השניים. השטן מתמקד בביתו של הדוקטור והלהקה, אליה מצטרף זר מסתורי (לדג'ר ומחליפיו) יוצאת להציל אותה מבין העולמות הקסומים.