קרן המינוף "בראשית" חתמה אתמול (11.4.10) על הסכם עקרונות, שלפיו תלווה לחברת הנדל"ן אדרי-אל 41 מיליון שקל, לפרעון תוך 6 שנים. ההלוואה צמודה למדד, בריבית 8.85%. נקבע, כי 60% מההלוואה יפרעו בשנים 2016-2012, ו-40% הנותרים יפרעו בתשלום אחד ב-2016. זוהי העסקה החמישית של "בראשית", שנוסדה לפני כשנה. תיק ההלוואות שלה, כמעט כולו לחברות נדל"ן, מגיע עתה לכ-400 מיליון שקל.
ההלוואה כדאית ל"בראשית" בשל העובדות הבאות:
- הריבית גבוהה בהרבה מזו שניתן להשיג כיום בשוק ההון.
- אדרי-אל תיתן בטחונות טובות, בעיקר נדל"ן.
- "בראשית" קיבלה אופציה לרכוש3.4% ממניות אדרי-אל לפי 3,80 שקל למניה, הנחה של 12% לעומת מחיר הבורסה כיום.
- אדרי-אל תשלם, בנוסף לריבית, גם עמלה חד פעמית של 1 מיליון שקל.
• אם אדרי-אל תפרע את ההלוואה לפני המועד, היא תשלם גם עמלה בגובה 50% מהריבית שיחסוך הפרעון המוקדם.
• "בראשית" מבטיחה את עצמה, וקבעה בהסכם, כי החוזה הסופי יערך רק לאחר בדיקות נוספות, כולל בדיקת נאותות על מצבה של אדרי-אל.
ההלוואה כדאית, ככל הנראה, גם לאדרי-אל: היא משחררת אותה מחלק מההלוואות הבנקאיות, משפרת את תזרים המזומנים ומספקת לה מקור מימון נוסף וחילופי.
זוהי העסקה החשיעית שעושה "בראשית", מאז הוקמה לפני כשנה. החברה הלוותה בין היתר לקרדן, להכשרת הישוב, לדוראה ולשגיב, כמעט כולן חברות נדל"ן. תיק ההלוואות של החברה, יחד עם עסקת אדרי-אל, יגיע לכ-650 מיליון שקל. "בראשית" נמצאת בשליטת גבי פרל, רן גרודיצקי, עמנואל וסרבן וצורי לביא. היא אחת משלש קרנות המינוף הפועלות בענף.
