בנק הפועלים אישר אמש (ג', 31.8.10) תוכנית תגמול ארוכת-טווח למנהליו הבכירים. התוכנית קובעת כי הבכירים ישלמו קנסות על אי-עמידה ביעדי הבנק. עיקרי התוכנית כוללים אמצעים לריסון סיכונים, תגמול על ביצועים ועמידה ביעדי הון, קנסות על אי-עמידה ביעדים, המרת האופציות במניות חסומות למספר שנים ושיעורי תשואה עולים כבסיס לבונוסים.
התוכנית מיועדת למנהלים בבנק המועסקים בחוזים אישיים. עקרונות התוכנית צפויים להיות מיושמים גם בחברות-הבנות, בשינויים המתחייבים מאופי פעילותן ומהרגולציה החלה על חברות אלו. תוכנית התגמול מתייחסת לשנת 2010 ואילך, וכוללת שני רכיבי תגמול מעבר לשכר הקבוע, שנותר ללא שינוי.
התוכנית, שגובשה בתום שנת עבודה, אושרה על-ידי ועדת התגמול של הדירקטוריון, בראשות פרופ' רונן ישראל, והדירקטורים אפרת פלד,
משה קורן ו
אמרי טוב. העבודה לוותה על-ידי משרד עורכי הדין גולדפרב, לוי, ערן, מאירי, צפריר ושות' וחברת הייעוץ הכלכלית של פרופ' סוארי.
התוכנית מבוססת על עקרונות best practice לתגמול מנהלים בכלל ובמוסדות פיננסיים בפרט, שגובשו לאור לקחי המשבר הפיננסי, ותואמת את הנחיות המפקח על הבנקים בנושא תגמול בתאגידים בנקאיים. בנוסף, נמסר מבנק הפועלים כי התוכנית מבוססת על התפיסה האסטרטגית שאימץ דירקטוריון הבנק, שעיקרה תגמול על יצירת שווי כלכלי ארוך-טווח, בצד בונוסים שליליים על אי-עמידה ביעדים אלה, וכל זאת בהתאם למדיניות ניהול הסיכונים השמרנית של הבנק.
שחרור המניות החסומות יותנה באמות-מידה של רווח והלימות הון תוכנית האופציות שהייתה קיימת עד כה תוחלף בתוכנית מניות חסומות למספר שנים. שחרור המניות החסומות מותנה בעמידה באמות-מידה של רווח חיובי והלימות הון כפי שקבע דירקטוריון הבנק.
ההענקה היא לתקופה של שלוש שנים, כאשר הזכות לשליש הראשון מבשילה כעבור שנה, הזכאות לשליש השני כעבור שנתיים והזכאות לשליש השלישי מבשילה כעבור שלוש שנים. המניות נשארות חסומות לשנה נוספת מעבר למועד הבשלתן, כך שישוחררו כעבור שנתיים, שלוש שנים וארבע שנים מיום הענקתן, בהתאמה.
שחרור המניות מחסימתן מותנה בכך שהבנק הציג רווח שנתי מפעולות רגילות, ושהבנק לא חורג באופן מהותי מיעדי הלימות ההון שנקבעו על-ידי הדירקטוריון. במידה שתנאים אלו אינם מתקיימים, יידחה מועד שחרור החסימה של המניות, וניתן יהיה לשחררן רק לאחר שהבנק יעמוד באמות-מידה אלה.
החלפת תוכניות תגמול על-ידי אופציות בתוכניות תגמול על-ידי מניות חסומות היא מגמה גוברת בתגמול מנהלים בכירים בעולם, לרבות במוסדות בנקאיים מובילים. תגמול מבוסס מניות חסומות יוצר הלימה טובה יותר עם האינטרסים של הציבור הרחב של בעלי המניות של הבנק, מצמצם את התמריץ ללקיחת סיכונים עודפים, יוצר הלימה טובה יותר בין תגמול המנהלים לבין מדיניות ניהול הסיכונים של הבנק, שומר על אפקטיביות התגמול בכל רמה של מחיר מניה ומונע מצבים של תגמול לא פרופורציונלי.
תוכנית המניות החסומות תיושם לגבי קבוצת המנהלים הבכירים המועסקים בחוזים אישיים (ובכלל זה ליו"ר, למנכ"ל ולחברי ההנהלה).
הענקת חלק מהמניות החסומות תותנה בהשגת יעדי תשואה מעל מחיר ההון של הבנק.
מענק שנתי מותנה ביצועים, פרוס למספר שנים וחשוף לקנסות כספיים מענק כספי יינתן בגין רווח מפעולות רגילות המייצג רווח מעל מחיר ההון של הבנק. מחיר ההון נקבע ל-8% לשנת 2010 ול-8.75% לשנת 2011.
מחיר ההון ייקבע החל בשנת 2012 על-ידי הדירקטוריון על בסיס מודל אובייקטיבי להערכת מחיר הון של פירמות ויותאם לרמת הלימות ההון של הבנק. מחיר ההון לא יפחת מ-8.5%.
במידה שהבנק יציג הפסדים או תשואה נמוכה ממחיר ההון הנדרש, יוטלו על המנהלים קנסות כספיים.
תנאי הסף למתן בונוס הוא השגת תשואה הגבוהה ממחיר ההון של הבנק, ותנאי הסף להטלת קנסות הוא תשואה הנמוכה ב-0.5% ויותר ממחיר ההון של הבנק.
הבונוס השנתי החיובי ליו"ר ולמנכ"ל ינוע בטווח של חצי מיליון ש"ח עד ארבעה מיליון ש"ח. הבונוס השלילי המקסימלי (הקנס) למנהלים אלה יעמוד על 3.3 מיליון ש"ח.
תקציב הבונוס השנתי החיובי המקסימלי לחברי ההנהלה ייקבע בתשואה של 6% מעל מחיר ההון של הבנק, ואילו תקציב הבונוס השלילי המקסימלי לחברי ההנהלה ייקבע על תשואה של 6.5% מתחת למחיר ההון של הבנק.
קביעת המענק השנתי לכל אחד מהמנהלים תיעשה בהתחשב בעמידתו במדדי ביצוע שנקבעו לו, Key Performance Indicators, בהערכת הממונים עליו ולגבי נושאי משרה - גם באישור הדירקטוריון.
הדירקטוריון קבע כי בקביעת התגמול למנהל הסיכונים הראשי, למבקר הפנים הראשי ולחשב הבנק ייושמו שיטת תגמול מיוחדת ומנגנונים ספציפיים, הלוקחים בחשבון את הרגישות של בעלי תפקידים בכירים אלו העוסקים בבקרה ובדיווח כספי.
התשלום בפועל של הבונוס לכל המנהלים ייפרס על פני מספר שנים. עבור כל אחד מהמנהלים, סכום הבונוס בגין כל שנה יופקד ב"חשבון מענקים" אישי אשר ינוהל עבורו. היו"ר והמנכ"ל יוכלו למשוך מדי שנה רק 45% מיתרת חשבון המענקים שלהם, וכל חבר הנהלה יוכל למשוך רק 50% מיתרת חשבון המענקים שלו בכל שנה. במקרה של אי-עמידה ביעדי הבנק אשר תגרור הטלת קנס על המנהלים, היתרה שלא נמשכה תשמש לכיסוי הקנסות הכספיים.
במידה שהבנק הציג הפסד נקי מפעולות רגילות, או אם חרג הבנק מהותית מיעדי הלימות ההון שנקבעו, המנהלים לא יורשו למשוך בונוס מחשבון המענקים גם אם יתרת בנק המענקים תהיה חיובית.
הדירקטוריון ו-ועדות הביקורת והתגמול ימשיכו לפקח על יישום תוכנית התגמול, ויבחנו אם יש צורך בביצוע התאמות ושינויים בתוכנית.
