פטריק דרהי ינסה להגיע לאחזקת שליטה בהוט

פטריק דרהי, המחזיק בכ-44.75% ממניות הוט, ירכוש חלק ממניות החברה שבבעלות קבוצת פישמן של אליעזר פישמן, המחזיקה בכ-12.6% ממניות הוט, וחלק מ-16.8% מהמניות שבבעלות ידיעות תקשורת של נוני מוזס. כך הודיעה (יום ד', 27.10.10) הוט לבורסה. בעקבות המהלך יהפוך דרהי לבעל השליטה בהוט, עם החזקה של קרוב ל-66% ממניות החברה. מפישמן ירכוש דרהי 4.7 מיליון מניות, המהווים 6% מהון המניות של החברה, במחיר של 54.5 שקל. לדרהי יש אופציה לרכוש 10 מיליון מניות שבבעלות ידיעות לפי מחיר של 65 שקל למניה - הכפוף להתאמות על תשלום דיבידנד או פעולות בהון החברה עד תאריך מימוש האופציה. בעקבות הצעת הרכש, פישמן יישאר עם 6.6% ממניות הוט ומוזס עם 3.6%. מאחר שקול אחזקה שבבעלות דרהי איננה רשאית לעלות מעבר לשיעור החזקה של 45% במניות הוט, אלא בהתאם להוראות סעיף 328 לחוק החברות (חובה לצאת בהצאת רכש לציבור), נקבע בהסכמים בין הצדדים שהשלמתם מותנית בביצוע הקצאה פרטית של הוט לקול, במסגרתה יוצעו לקול מניות במספר השווה ללא פחות מ-2% מהונה המונפק של החברה, לפני ההקצאה. במידה ולא תתבצע ההקצאה הפרטית תהיה קול רשאית לבצע הצעת רכש מיוחדת. במידה וההקצאה הפרטית או הצעת הרכש המיוחדת לא תבוצענה במשך 180 ימים ממועד ההסכמים, יפקעו ההסכמים. האנליסט אורי ליכט מבית ההשקעות IBI מסר בתגובה לעסקה כי "דרהי ירכוש 6% מאחזקות פישמן תמורת 54.5 ש"ח למניה. במידה ויהיו הסכמים גבוהים יותר בעתיד פישמן יפוצה בגובה ההפרש. במקביל, דרהי חתם על אופציה לרכישה של 13.2% ממניות מוזס תמורת 65 שקלים למניה - אופציה הניתנת למימוש במהלך חודש יוני. מכיוון שדרהי רוצה לעלות מעל אחזקה של 45% הוא חייב לפעול באחת משתי דרכים: לקבל הקצאה פרטית מהחברה או לצאת בהצעת רכש לרכישת 2% נוספים מהחברה. להערכתנו הצעה שכזו תיסגר בין מחיר האופציה למחיר שפישמן קיבל".