שופטת בית המשפט המחוזי בתל אביב,
רות רונן, אישרה (ב', 4.4.11) הגשת תביעה ייצוגית נגד חברת אקסלנס, בטענה לגבייה בלתי חוקית של עמלות. להערכת התובעים, מדובר בתביעה בהיקף של 27 מיליון שקל.
במרכז התביעה עומדת הטענה, לפיה אקסלנס שילשלה לכיסה החזרים שקיבלה מחברי בורסה, בגין עמלות הביצוע ששילמה להם עבור לקוחותיה. כבית השקעות, גובה אקסלנס מלקוחותיה דמי ניהול, והיא משלמת עמלת ביצוע לחברי הבורסה המבצעים את הפעולות בבורסה.
אקסלנס גבתה את עמלת הביצוע מלקוחותיה, אך לטענת התובעים קיבלה חלק ממנה בחזרה מחברי הבורסה. לדבריהם, בצורה זו גבתה אקסלנס עמלות בשיעור גבוה מזה שהותר לה בחוק.
תיקון לחוק הסדרת הייעוץ בהשקעות, שנכנס לתוקפו בשנת 2006 בעקבות המלצות ועדת בכר, קבע במפורש שמנהל השקעות לא יוכל לקבל החזר עמלות מחבר בורסה, בלא אישורם מראש של לקוחותיו. התובעים אומנם טענו שאקסלנס החלה לפעול בצורה האמורה עוד לפני החלת התיקון, אך ביקשו לתבוע לפיו רק משעת קבלתו, וכן בגין פעולות מתמשכות שהחלו קודם לכן ונמשכו לאחר מכן.
כל או חלק אקסלנס טענה, כי בהסכמים עם הלקוחה (שבן-זוגה וילדיה הם התובעים), נקבע שהחברה זכאית לקבל "כל או חלק" מהעמלות שיוחזרו בידי חבר הבורסה. התובעים טענו, כי היה צורך לציין במפורש את סכומי העמלות שתקח אקסלנס לעצמה.
רונן מסתמכת בהחלטתה על חוזרי רשות ניירות ערך, ולפיהם בהסכמים מסוג זה יש לנקוב את שיעור ההחזר "בערך מספרי מוחלט ומדויק". חוזרי הרשות אומנם אינם בעלי תוקף משפטי מחייב, מציינת רונן, אך אין להתעלם מהם בעת פרשנות החוק.
"לאור תכלית החוק, בדבר הגברת התחרות וצמצום הריכוזיות בשוק ההון, ולצורך כך הגברת השקיפות באשר לעמלות הנגבות על-ידי העוסקים בשוק זה, הרי שדרישת החוק כי תתקבל הסכמת הלקוח לשיעור העמלות המוחזרות, משמעה קבלת הסכמתו לשיעור מדויק, ולא לרף עליון או לטווח עמלות", קובעת רונן.
רונן קבעה, כי התביעה הייצוגית תוגש בידי מנחם, מעין ומירב פירט, המיוצגים בידי משרד עו"ד פירט-וילנסקי-מזרחי-כנעני. עילת התביעה תהיה רק אחת מאלו שנטענו בבקשה -
הפרת חובה חקוקה. חברי הקבוצה יהיו לקוחות אקסלנס מאז 10.2.06, אשר בגינם קיבלה החברה החזר עמלות בלא אישורם.