"בעלי האג"ח מחנכים את הלווים הגדולים"

"יש לברך את בעלי האג"ח של דלק נדל"ן על כך שהם מסרבים להאמין בניסים והולכים על בטוח. בהצבעתם המבורכת היום הם חוזרים לעקרונות בסיסיים: מי שלווה ראוי שיחזיר בזמן ולא יגלגל את ההתחייבות לצד שלישי על-ידי משיכת זמן ושאר להטוטים פיננסיים, אמרה ח"כ שלי יחימוביץ' בתגובה לסירובם של בעלי האג"ח של דלק נדל"ן להצעת תשובה. "זהו אקט חינוכי מתבקש כלפי הלווים הגדולים במשק, שנהנים לרוב ממרחב תמרון פיננסי עצום בזכות יתרון בלתי הוגן - לשמוע לפתע את המילים 'עד כאן' ולהתמודד איתן". דלק נדל"ן, המצויה על סף פשיטת רגל, דיווחה היום כי לא התקבל הרוב הנדרש בקרב מחזיקי אג"ח כ"ה לדחות את התשלום. החברה חייבת לשלם להם ב-3 בספטמבר 2011 תשלום קרן וריבית של כ-300 מיליון שקל. בין הנהלת דלק נדל"ן למחזיקי האג"ח התקיימו בימים האחרונים מגעים בקשר לדחייה. המחזיקים הסכימו לדחות את התשלום ב 21 יום, בתנאי שתשובה יתחייב לבצע הצעת רכש לאג"ח כ"ה , או שיבטיח בכל דרך אחרת תשלום מינימלי של לפחות 50 מיליון שקל. למרות זאת, ועל-אף ההצהרות כי יעמוד מאחורי דלק נדל"ן ויהיה חלק מהפתרון הכולל, תשובה בינתיים לא הסכים לדרישת מחזיקי אג"ח כ"ה, כשעיקר המתנגדים היו מגדל שוקי הון. המחזיקים ציינו עוד כי אם תשובה ייענה לדרישתם הם יפעלו לכינוס דחוף של האסיפה כדי לאשר את הדחייה. אתמול ציינו מחזיקי אג"ח כ"ה של דלק נדל"ן כי "כרגע, מבין כל הסדרות אנחנו הנפגעים לנו והתברר שבמציאות הדברים שונים. כל מה שמעניין אותנו זה שיפרעו לנו את החוב בזמן. אנחנו מוכנים לבוא לקראת תשובה, אך בתנאי שלא ימשיך לשחק אתנו משחקים ויראה רצינות ונכונות להירתם לתהליך. זאת לא רק באמצעות שליחת 'עזים' כמו הקרן הזרה שאליה דיווחה דלק נדל"ן, שצפויה להזרים לחברה 500 מיליון שקל. עד שלא נדע מי הקרן הזאת ומה טיב יחסיה בעבר ובהווה עם תשובה, לא נוכל להתקדם. "מבטיחים לנו שלא יהיו 'תספורות' ושמלוא החוב של הקרן יוחזר, אך מי מבטיח לנו שבמסגרת ההסדר לא יפרסו את תשלומי הקרן ל 30 שנה בתשלום אחד, כשעד אז הקרן תיהנה מהשבחת הנכסים, תממש אותם בדרך ותיעלם כאילו לא הייתה כאן". בינתיים מחזיקי כ"ה הצביעו על הקמת נציגות נפרדת שתנהל משא-ומתן מול דלק נדל"ן לגיבוש פתרון כולל לפריסת חובות של כ 2.2 מיליארד שקל לבעלי האג"ח, ובחרו את הכלכלן אדוארד קלר (שהשתתף בהסדרי החוב של אפריקה ישראל ואוסיף) כנציג לצד עו"ד גיא גיסין. חוסר ההסכמה של מחזיקי כ"ה לדחייה בתשלומים מעמיד בסימן שאלה את ביצוע תשלום הריבית של כ 30 מיליון שקל, שדלק נדל"ן הייתה אמורה (ואכן התכוונה) לשלם למחזיקי סדרה ה' הארוכה. שכן כך הצהירה החברה באסיפות, אך בתנאי שתהיה הסכמה לדחייה בתשלום בחודש. בדלק נדל"ן בוחנים כעת את ההשלכות המשפטיות של ההודעות האחרונות. "מי שחושב שניתן לתשובה או לדלק נדל"ן לשלם למחזיקי כ"ה ולהשאיר אותנו בצד כנראה שטועה ולא קורא נכון את המפה", ציינו אתמול בתגובה מחזיקי אג"ח ה', שדלק נדל"ן חייבת להם כ 1.1 מיליארד שקל. ההתפתחויות מאתמול מתרחשות על-רקע הפרסום של דלק נדל"ן מיום ראשון שעבר כי חברות פרטיות שבשליטת תשובה הודיעו לה כי חתמו על מזכר הבנות עם קרן השקעות זרה להזרים לתוך דלק נדל"ן הלוואת בעלים של 500 מיליון שקל. בדלק נדל"ן ציינו כי למיטב ידיעתם מדובר בקרן השקעות הפועלת בתחום הנדל"ן בארה"ב ומנהלת נכסים בהיקף של כ 5 מיליארד דולר. בימים הקרובים צפויים מנכ"ל דלק נדל"ן, ערן מיטל, עידן ולס (דירקטור בדלק נדל"ן ונציגו של תשובה) וייתכן שתשובה עצמו לטוס לארה"ב כדי להיפגש עם ראשי הקרן הזרה כדי לקדם את העסקה ¬ שכן במסגרת ההסכמות הקרן צפויה להשלים עד סוף השבוע את בדיקות הנאותות ולהודיע אם בכוונתה לחתום על הסכמים מחייבים. מקורביו של תשובה ציינו אתמול כי "תשובה אינו בורח מכלום, ומגבש חבילת מימון של כ 600 מיליון שקל במסגרת העסקה, שאם תצא אל הפועל, הוא מוותר על כ 120 מיליון שקל. עם זאת, הוא אינו מתכוון להיכנע לסחיטות כאלה או אחרות של המחזיקים".