מקורבים ל
נוחי דנקנר הביעו (יום ו', 24.5.13) בפני News1 ביקורת חריפה על ההסכם שהתגבש אמש בין בעלי האג"ח של אי.די.בי פיתוח לבין בעלי האג"ח של אי.די.בי אחזקות.
"כל ההסכם הזה נגוע ב
ניגוד עניינים מצד בעלי אגרות החוב", אמרו המקורבים לבעל השליטה. זאת, לדבריהם, משום שהוא יוצר מצב של העדפת נושים לטובת בעלי אג"ח אלה.
בסביבתו של דנקנר מתחו גם ביקורת חריפה נגד אייל גבאי, אשר מונה כמומחה מטעם בית המשפט באי.די.בי פתוח (לאחר שמונה כבר בעבר בידי בית המשפט לפקח על הסדר החוב באי.די.בי אחזקות), על כך שהוא קיים פגישות רבות עם דנקנר כדי להגיע להסדר שיהיה מקובל גם עליו, אך בפועל פעל מאחורי גבו, כולל במהלך הלילה האחרון, וזאת למרות שלא קיבל לכך מנדט מבית המשפט.
"המנדט שקיבל הוא להשגיח שאי.די.בי פתוח לא תעשה שום פעולה עסקית בלא פיקוח", אמרו המקורבים. "השופט אורנשטיין הביע עמדתו נגד תספורות והנה נציגויות האג"חים ואייל גבאי בראשן, עורכים עכשיו מחיקות ומנסים לבצע פעולות שעושקות למעשה את בעלי המניות בתוך קבוצת אי.די.בי והדבר ניכר ביחסים שבין אי.די.בי פתוח לאי.די.בי אחזקות. התוצאה של ההסכם הוא שבעלי המניות של אי.די.בי אחזקות יקופחו ביחס לבעלי המניות של אי.די.בי פתוח".
על-פי מזכר ההבנות אליו הגיעו הנציגיות אמש, יימחקו 1.75מיליארד שקל מחובה של פתוח ובתמורה תקבל נציגות בעלי האג"ח שלה 90% ממניות החברה, ואילו יתרת המניות תוענק לנושיה הפיננסיים של אי.די.בי אחזקות. מחזיקי אחזקות יקבלו בנוסף אופציה ל-15% נוספים ממניות פתוח ואג"ח מותנה של החברה בערך נקוב של 250 מיליון שקל.
המחיקה וההמרה תבוצענה בשני שלבים. תחילה יומר החוב למניות פיתוח, ולאחר מכן תנפיק החברה לנושי אחזקות שתי סדרות של אג"ח. הסדרה הראשונה, בסך 150 מיליון שקל, תיפרע בארבעה תשלומים בשנים 2020-2019. הסדרה השנייה, בסך 250 מיליון שקל, תיפרע לכל המאוחר בשנת 2050.
עוד הסכימו מחזיקי האג"ח, כי עם השלמת ההסדר ישולמו 600 מיליון שקל לנושי פתוח מתוך המזומנים שבקופת החברה. לאחר מהלכים אלו ייוותר לפיתוח חוב פיננסי לא-מובטח בסך 3.45 מיליארד שקל, אשר יומר לאיגרות חוב של פיתוח. אג"ח אלו ישאו ריבית שנתית של 6% וייפרעו בארבעה תשלומים בשנים 2019-2018.
יש לציין, כי מרבית הבנקים צפויים להביע התנגדות להסדר החוב כפי שגובש, משום שהוא פוגע פגיעה אנושה ביכולת ההחזר של החברות הפרטיות שבשליטת נוחי דנקנר. חברות אלו, גנדן וטומהוק, חייבות לבנקים כמיליארד שקל.
