קבוצת דורי מגבשת תוכנית לחיזוק מבנה ההון של דורי בנייה בעקבות שערוריית מחיקת ההון. בין האפשרויות שבוחנת הקבוצה היא חידוש הצעת רכש החליפין למניות של דורי בנייה או מיזוג בין החברות באופן, במחיר ובתנאים שייקבעו לאחר פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השני של שנת 2014.
במסגרת התוכנית שנשקלת תבוצע הצעת רכש לאגרות החוב של דורי בנייה במחיר שלא יפחת מערך הפארי שלהן, בהתאם לעמידתן של קבוצת דורי ושל דורי בנייה באמות המידה הפיננסיות שלהן ובהתחייבויותיהן.
המסחר במניות דורי בנייה וקבוצת דורי , שבשליטת גזית גלוב , הופסק הבוקר (ב') לקראת פרסום הדיווח האמור לבורסה. המסחר חודש ב-15:52 והמניה זינקה. הסיבה להפסקת המסחר היא דרישה שהעבירה רשות ני"ע לפרסם הבהרות על מצבה הפיננסי הצפוי לאחר ביצוע מחיקת ההון והזרמת 200 מיליון השקלים שהובטחו מגזית גלוב.
אתמול נפלה דורי בנייה ב-45% לאחר שדיווחה על מחיקה אדירה הצפויה בהון העצמי. לאחר שברבעון הראשון של השנה רשמה החברה הפסד של 28 מיליון שקל בעקבות הוצאות בלתי צפויות וטעויות באומדן עלויות של פרויקטים, אתמול התברר כי זאת היה רק ההקדמה, לאחר שדורי דיווחה כי ברבעון השני היא צופה הפסד עצום של 250-350 מיליון שקל.
ההפסד צפוי להעביר את דורי בנייה להון עצמי שלילי (ההון של החברה עמד בסוף מארס על 191 מיליון שקל) ולהוביל להפרה של אמות המידה הפיננסיות שלה מול הגורמים המממנים שלה.
חברת איילים קרנות נאמנות פנתה אתמול לנאמן האג"ח של דורי בנייה, הרמטיק, על מנת לכנס אסיפת נושים דחופה ולהעמיד את האג"ח לפירעון מיידי. סך החוב של החברה למחזיקי האג"ח עומד על 80 מיליון שקל. בנוסף החברה חייבת לבנקים עוד 34 מ' ש'. איילים מחזיקה באג"ח של דורי בנייה בהיקף של מיליוני שקלים בודדים.
אג"ח דורי מדורגות A3 ע"י חברת דירוג האשראי מידרוג. במאי האחרון הכניסה האחרונה את א.דורי לקרדיט ריווי עם השלכות שליליות, כלומר עם צפי לירידה בדירוג, וזאת בשל הודעת החברה על הפסד צפוי בטווח של 27-37 מיליון שקל בגין הוצאות בלתי צפויות הנדרשות להשלמת פרויקט דוראד. עתה, לאור ההתפתחויות האחרונות בוחנים במידרוג את הדירוג לאג"ח, ולא מן הנמנע כי הדבר יביא להורדת הדירוג הגבוה של החברה.
הבדיקה הנוכחית שנערכת בחברה, ועדיין לא הסתיימה, בוחנת את כל האומדנים הקיימים בפרויקטים שלה. מדובר בפעילות בהיקף כולל של 5 מיליארד שקל בפרויקטים שבוצעו וכן בכאלה שנמצאים בתהליכי ביצוע. ככל הנראה, הטעויות שבוצעו באומדנים היו רוחביות ונוגעות לפרויקטים רבים ולכן נראה כי את רוב הנזק שנגרם ניתן לייחס להחלטות הנהלה.
