ברבעון השני של שנת 2014 עלה שווי תיק הנכסים של הציבור בכ-30 מיליארדי שקלים, עלייה ריאלית של כ-0.5%, ועמד בסוף יוני על כ-3.05 טריליוני שקלים. כך עולה (יום ג', 19.8.14) מנתוני החטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל.
עיקר העלייה בשווי תיק הנכסים, ברבעון זה, נבעה מגידול ביתרת אג"ח הממשלתיות והמק"מ בכ-34 מיליארדי שקלים (4.5%); בעיקר השקעות מוסדיים והגדלת התחייבויות הממשלה לקרנות הפנסיה הוותיקות. בנוסף חלה עלייה בשווי התיק הסחיר בחו"ל בכ-10 מיליארדי שקלים (2.6%). עלייה זו קוזזה בחלקה ע"י ירידת המחירים בבורסה בת"א והתחזקות השקל מול הדולר בכ-1.4%.
מאז אמצע שנת 2013 קצב הגידול בשווי תיק הנכסים עלה על קצב הגידול בתוצר, זאת בניגוד למגמה בשנים 2012-2011 בעיקר עקב התפתחות המחירים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל. בסוף יוני 2014 יחס שווי תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור לתוצר עמד על כ-290%.
כתוצאה מהגידול בשווי תיק ני"ע של הציבור בחו"ל, ברבעון השני של 2014, חלה עלייה של כ-0.9 נקודות האחוז במשקל הנכסים הסחירים בארץ ובחו"ל ו-0.7 נקודות האחוז במשקל הנכסים הזרים.
התפלגות תיק ניירות הערך לפי מכשירים עיקריים מלמדת כי יתרת המניות בארץ ירדה בכ-8.4 מיליארדי שקלים (1.6%) ברבעון השני ועמדה בסוף חודש יוני על כ-504 מיליארדים. הירידה ברכיב זה נבעה בעיקר מהשפעת ירידת המחירים בבורסה בת"א (1.5%). זאת בניגוד לעלייה של כ-100 מיליארדי שקלים, בשווי תיק המניות בארץ בשלושת הרביעים האחרונים.
מנגד, עלה שווי תיק אג"ח החברות הסחיר בארץ בכ-1.8 מיליארדי שקלים (0.7%) ועמד בסוף יוני על כ-266 מיליארדים, בעיקר השקעות נטו. זאת בניגוד לפירעונות נטו של כ-4.3 מיליארדי שקלים ברבעון הקודם. במקביל חלה ברבעון של כ-34 מיליארדי שקלים, ביתרת תיק אג"ח הממשלתיות והמק"מ; בעיקר השקעות מוסדיים והגדלת התחייבויות הממשלה לקרנות הפנסיה הוותיקות.
כמו-כן, ברבעון השני עלה שווי התיק המוחזק ע"י הציבור בחו"ל בכ-11.7 מיליארדי שקלים (3%) ועמד בסוף יוני על כ-400 מיליארדים.
שווי תיק האג"ח הסחיר בחו"ל עלה בכ-6.4 מיליארדים (4.7%) ועמד בסוף יוני על כ-143 מיליארדים. במקביל, רכיב המניות בחו"ל גדל בכ-5.8 מיליארדים (2.5%) ועמד בסוף הרבעון על כ-234 מיליארדים: בעיקר זרם השקעות נטו בחו"ל של מוסדיים ומשקי בית. העלייה ברכיבים אלו קוזזה בחלקה ע"י ייסוף השקל מול הדולר (1.4%), ברבעון השני, אשר הקטין את השווי השקלי של התיק במקביל לירידה בצבירה בפיקדונות בבנקים בחו"ל (1.9%).
היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות ישראליות עמד בסוף יוני 2014 על 261 מיליארדי שקלים, כ-8.6% מסך תיק הנכסים של הציבור וכ-15.9% מהתיק הסחיר.
ברבעון השנ עלו שווי יתרות קרנות הנאמנות בכ-12.7 מיליארדי שקלים (5.1%), כאשר כ-11.8 מיליארדים בגין צבירות נטו (עודף הנפקות על פדיונות, בניכוי דיבידנד), והיתרה בגין עליית מחירי הנכסים. מהתפלגות הקרנות לפי התמחויות עולה כי הצבירה נטו במשך הרביע התרכזה בנכסי ה"אג"ח האחר", בעיקר אג"ח חברות צמודות מדד (גידול של כ-7.3 מיליארדי שקלים, 7.7%), באג"ח מדינה (גידול של כ-4.9 מיליארדי שקלים, 13.3%). מנגד, נרשמו פדיונות נטו ברכיב הקרנות הכספיות (כ-1.2 מיליארדי שקלים, 2.1%).
יש לציין כי החל מסוף חודש יוני נעצרה מגמת הצבירה באג"ח החברות - נתונים ראשוניים לחודש יולי מצביעים על פדיונות נטו בהיקף של כ-2 מיליארדי שקלים בקרנות הנאמנות המתמחות באג"ח חברות צמודות מדד.