סיידוף מציעה לרכוש את אפריקה ישראל

חברת שיימה (SHAYMA) השקעות, בבעלות קבוצת סיידוף, הציעה (יום ה', 17.11.16) לרכוש 100% מחברת אפריקה ישראל השקעות, תמורת 1 מיליארד שקל במזומן. ההצעה הוגשה לבעלי האג"ח של החברה, הנושים בה 2.8 מיליארד שקל. נציגות בעלי האג"ח דחתה לפי שעה את ההצעה. לאחר שאפריקה-השקעות תעבור לבעלות מלאה של סיידוף, יהפכו אותה הבעלים לחברה פרטית. אפריקה השקעות אומרת בתגובה כי עדיין לא בחנה את ההצעה. האחים עופר ונתי סיידוף, שהם בעלי השליטה בשיימה, מציעים למחוק את כל החובות לבעלי האג"ח, המגיעים ל-2.8 מיליארד שקל. בתמורה הם מציעים לתת לבעלי האג"ח מיליארד שקל במזומן, ולהשאיר חוב של 400 מיליון, נושא ריבית שנתית. עוד אומרת משפחת סיידוף, שהיא תרכוש את אפריקה-השקעות IS AS, כלומר במצבה הנוכחי, אך רק לאחר בדיקת נאותות שתקבע את כדאיות העסקה. נציגות בעלי האג"ח, שבה חברים בין היתר נציגי בית ההשקעות פסגות וחברת הביטוח מנורה, בחנה את ההצעה והגיעה למסקנה שלילית. הנציגות אומרת כי המשמעות היא שבעלי האג"ח ימחקו מיד 50 אחוז מהחוב משום שהם מוותרים כאמור על כל החוב העומד על -2.8 מיליארד שקל. בתמורה יקבלו 1 מיליארד שקל במזומן ועוד 400 מיליון שקל בעתיד, כלומר במקרה הטוב ביותר יקבלו 1.4 מיליארד שקל, שהם 50 אחוז מהחוב. לדעת בעלי האג"ח, שוויה של אפריקה השקעות עומד על 2 מיליארד שקל בבורסה, ושווי הנכסים שלה אף גבוה יותר ומגיע ל ל-2.3 מיליארד שקל. לכן אין הגיון לוותר על החוב תמורת קבלת 1 מיליארד שקל במזומן ועוד 400 מיליון שקל בעתיד. עם זאת, הצעת סיידוף היא הגבוהה ביותר מבחינת התשלום במזומן מבין כל ההצעות שהוגשו עד עתה לבעלי האג"ח. הצעה בולטת של קרן ההשקעות האמריקנית ווסטקורפ היא לשלם 500 מיליון שקל במזומן תמורת ויתור של 700 מיליון שקל, כך שאפריקה השקעות תשאר חייבת לאג"ח 2.1 מיליארד שקל, לפירעון בעתיד. אם האחים סיידוף ישפרו את הצעתם בימים קרובים, ידונו בה בעלי האג"ח שוב. בחודש אוגוסט השנה הציעה קבוצת סיידוף לרכוש את השליטה בחברת כלכלית ירושלים, ב-533 מיליון שקל. היא לא זכתה, כיון שקבוצת זוהר לוי הגישה הצעה גבוהה יותר.