בן משה ולבייב מציעים לפרוע הכל

מרדכי בן משה ולב לבייב מציעים לפרוע את מלוא החוב לבעלי האג"ח - כך עולה לכאורה מהצעה שהגישו (יום ג', 6.6.17) לבעלי האג"ח. זוהי הצעה משופרת לעומת הקודמת, והיא תידון מחר (יום ד', 7.6.17) באספות בעלי האג"ח. היזמים מציעים לשלם 700 מיליון שקל במזומן - 350 מיליון שקל מיד, 150 מיליון בעוד שנה, 200 מיליון בעוד שנתיים. אלו תנאי פרעון משופרים לעומת ההצעה הקודמת. בנוסף הם מציעים שתי סדרות של אג"ח בסך 2.09 מיליארד שקל, לפירעון תוך 4 שנים בממוצע. סדרה אחת מובטחת בשיעבוד על מניות אפריקה נכסים, וסדרה שניה ללא טחונות. הריבית גבוהה, 4.5%, ועוד הצמדה למדד. המזומן והאג"ח יחד נותנים 2.79 מיליארד שקל, שהם כמעט כל החוב לבעלי האג"ח. בנוסף הם מציעים עוד נכסים -ראה בהמשך.

הטבה: מזומן וכביש 6 במקום אג"ח

היזמים מציעים למעשה להקטין את סך האג"ח ל-1.49 מיליארד שקל, ולתת לבעלי האג"ח במקום אג"ח את חלקה של אפריקה בחברת כביס 6, ששוויו עומד לדעתם על 250 מיליון שקל. בנוסף, עוד 450 מיליון שקל (הנתון בנקודה זו אינו ברור מההודעה) במזומן. גם במסלול זה, פורעים היזמים את כל החוב לבעלי האג"ח. בנוסף, מציעים היזמים לבעלי האג"ח את הנכסים הבאים: מגרש ברוסיה ששוויו 25 מיליון שקל; חבילת מניות ששוויה לא ידוע בדניה סיבוס ; תשלום של 3% נוספים משוויה של אפריקה נכסים, כלומר כ-35 מיליון שקל; כמה עשרות מיליוני שקלים בעוד שנתיים וחצי, בצורת 50% מרווח ההון של דניה-סיבוס, אם תונפק בבורסה אם יכנס אליה משקיע חיצוני.