רגע לפני שהיא עוברת לידיו של
מוטי בן-משה במסגרת הסדר החוב השני שלה, דיווחה קבוצת
אפריקה ישראל ( 16.7 )
ביום חמישי האחרון כי סיימה את 2017 עם הפסד של 43 מיליון שקל. זאת, לאחר שבשנים 2015-2016 רשמה הקבוצה הפסד מצטבר של 5 מיליארד שקל, שדרדר אותה למצב של חדלות פירעון.
הפסדים אלה, יצרו לאפריקה ישראל גירעון של 313 מיליון שקל בהון העצמי, נכון לסוף דצמבר 2017 והיא ממשיכה לשאת על גבה הערת עסק חי. עם זאת, במידה שהסדר החוב יושלם בקרוב לפי תנאיו המקוריים, אמורה החברה להציג לאחריו הון עצמי חיובי של כ-70 מיליון שקל.
הסדר החוב של קבוצת אפריקה ישראל ממתין לאישור בית המשפט, וזה עשוי להתקבל בקרוב, לאחר שביום חמישי נתנה רשות המיסים אישור עקרוני למתווה הפשרה עם הקבוצה שהציע ביהמ"ש. על-פי תנאי ההסדר, תרכוש קבוצת אקסטרה שבבעלות בן-משה את מלוא מניותיה של אפריקה ישראל בתמורה להזרמת הון, כאשר המניות הקיימות שבידי
לב לבייב והציבור יתבטלו ויימחקו.
במקביל, תמכור אפריקה ישראל שניים מתוך ארבעת נכסיה המרכזיים לידי חברות בשליטת בן-משה. מניות השליטה (55.9%) בחברה הבת אפריקה נכסים יימכרו לידי אלון רבוע כחול תמורת 1.4 מיליארד שקל והאחזקה (35.5%) בחברה המפעילה את כביש 6 תימכר לדור אלון ב-165 מיליון שקל. מחזיקי האג"ח, להם חבה החברה כ-3 מיליארד שקל, אמורים לקבל במסגרת ההסדר תמורות בשווי של כ-2.4 מיליארד שקל.
לאחר השלמת ההסדר, יוותרו למעשה בידי אפריקה ישראל שתי אחזקות מרכזיות, הבעלות על קבלנית הבנייה והתשתיות
דניה סיבוס, וכן מניות השליטה (74.2%) בחברה הבת שלה, אפריקה מגורים, שעוסקת בייזום פרויקטים בתחום הבנייה למגורים.
אפריקה מגורים היא חברה ציבורית וככזאת כבר דיווחה לאחרונה על רווח נקי של 141 מיליון שקל ב-2017, המשקף צמיחה של 3% לעומת 2016. דניה סיבוס בונה את הפרויקטים היזמיים של אפריקה מגורים ושל אפריקה נכסים, וכן פרויקטים נוספים בתחום התשתיות והבנייה. מנתוני דניה סיבוס עולה כי צבר ההזמנות שלה ירד בסוף 2017 ל-5.72 מיליארד שקל, לעומת 6.69 מיליארד שקל בסוף 2016.
ב-2017 רשמה דניה סיבוס הכנסות של 4.23 מיליארד שקל ורווח גולמי של 283 מיליון שקל. לשם השוואה ב-2016 נרשמו הכנסות של 4.45 מיליארד שקל ורווח גולמי של 303 מיליון שקל. עם זאת, בשורת הרווח הנקי דווקא נרשמה צמיחה של 6% ל-148 מיליון שקל.
תחום הבנייה למגורים ניפק ב-2017 כ-37% מסך ההכנסות דניה סיבוס, עם רווחיות גולמית של 3.8% מהן. בישראל עמד שיעור הרווחיות הגולמית על 1% בלבד, בעוד שברומניה, שם היא בונה פרויקטים עבור אפריקה נכסים, עלה שיעור הרווחיות הגולמית מבניית דירות ל-7%, מ-5% ב-2016. בארה"ב נרשמה ירידה ברווח הגולמי מ-4% ב-2016 ל-3% ב-2017.
התחום השני בחשיבותו בחברה הוא תחום פיתוח המקרקעין, שם ירדו ההכנסות ב-23% ל-981 מיליון שקל, כשהרווח הגולמי התכווץ בשל כך ב-18% ל-172 מיליון שקל. מגזר הבנייה שלא למגורים הציג רווח גולמי של 67 מיליון שקל - פי שלושה מאשר ב-2016. הפרויקטים בחו"ל סיפקו 18% מההכנסות של מגזר זה אולם 74% מהרווח הגולמי - מה שמצביע על כדאיותם הגדולה לחברה.
בתחום התשתיות הציגה דניה סיבוס ב-2017 הפסד גולמי של 33 מיליון שקל, לעומת רווח גולמי של 82 מיליון שקל שנרשם ב-2016. לדברי החברה, פרויקטי תשתיות מאופיינים בכך שהרווח הגולמי שבגינם ניתן לעיתים להכרה חשבונאית רק זמן רב לאחר מועד סיום הביצוע.
ב-2016 הסתיימו מספר פרויקטים (כולל ההתחשבנויות בגינם מול מזמיני העבודות), ואלה סייעו לקזז הפסד של 17 מיליון שקל שיצר פרויקט הרכב הקלה בת"א. מנגד, שנת 2017 לא התאפיינה בסגירה של פרויקטים מהותיים מול מזמיני העבודות, ולכן הפסד של 47 מיליון שקל שנרשם בגין פרויקט הרכבת הקלה קוזז רק בחלקו.
