סיידוף ושמיר מציעים לרכוש את אפריקה

חברת שיכון ובינוי שבשליטת נתי סיידוף מציעה לרכוש את אפריקה-ישראל השקעות - חברת-האם של קבוצת אפריקה-ישראל - בעוד מבטח-שמיר שבשליטת מאיר שמיר מציעה לרכוש את חברת-הבת דניה-סיבוס. ההצעות הוגשו בנפרד (יום ד', 13.3.19) למחזיקי האג"ח של אפריקה, אך למעשה הן שלובות זו בזו. סיידוף מציע לרכוש את אפריקה ב-350 מיליון שקל במזומן ולמחוק את המניות הקיימות. בנוסף לכך, יקבלו מחזיקי האג"ח את המניות שנותרו לאפריקה-ישראל באפריקה-נכסים (5%), את חברת אפריקה-תעשיות (שקרסה גם היא, ושהנכס העיקרי שלה הוא הפסדים צבורים לצורכי מס), את חברת אפריקה סחר ונכסים, ואת הקרקע שרכשה אפריקה ברוסיה. על-פי ההצעה, יישארו בידי אפריקה 160 מיליון שקל במזומן, ואחזקותיה (35.5%) בחברת המפעיל - זכיינית כביש 6. שמיר מציע למחזיקי האג"ח לרכוש ב-520 מיליון שקל את דניה-סיבוס, אחת החברות הקבלניות הגדולות בישראל בתחומי התשתית והבנייה, כאשר העסקה כוללת את מניותיה של דניה (74%) בחברת הנדל"ן אפריקה-מגורים. זו נסחרת בשווי שוק של 881 מיליון שקל, ושווי מניות דניה-סיבוס (ללא פרמיית שליטה) עומד על 653 מיליון שקל - כך ששמיר מבקש לרכוש את דניה במחיר נמוך מזה של אחזקותיה באפריקה-נכסים. מניותיה של דניה באפריקה-נכסים משועבדות לבנק דיסקונט, והעסקה תלויה בהסכמתו. מחזיקי האג"ח אישרו בחודש שעבר את מכירת השליטה באפריקה-נכסים - החברה העיקרית של אפריקה-ישראל השקעות - לקבוצה שמובילות ביג ומגה-אור, תמורת 1.24 מיליארד שקל, ומכאן המחיר הנמוך של חברת-האם. אם יקבלו מחזיקי האג"ח את הצעותיהם של סיידוף ושמיר, תיכנס לקופתם תמורה כוללת של 2.24 מיליארד שקל - דומה למחיר שהציע מוטי בן-משה בעסקה שלא יצאה לפועל (2.3-2.2 מיליארד שקל). מדובר בתספורת של 32% מהחוב למחזיקי האג"ח, העומד על 3.26 מיליארד שקל.