קרן טנא תרכוש את מלוא המניות של החברות שבשליטת נשיא התאחדות התעשיינים לשעבר, שרגא ברוש, ואחיו יריב ברוש. הקרן תשלם 50 מיליון שקל תמורת מפעל חוטי השטיחים בברקן ומפעל הפלסטיק לתעשיה בנוף הגליל. כך סוכם לקראת הדיון בפני השופט אביגדור דורות, אשר עיכב לחודשיים את ההליכים נגד החברות והאחים ברו ומינה את עו"ד צוריאל לביא למנהל ההסדר.
החברות דיווחו על חובות של 248 מיליון שקל וגרעון של 142 מיליון שקל בנכסים מול ההתחייבויות, והציעו הסדר חוב בסך 105 מיליון שקל - ממכירת השליטה בהן וממימוש נכסים של הבעלים. החברות טענו, כי קריסתן נגרמה בשל משבר הקורונה, בין היתר משום שלקוח מרכזי של חברת החוטים בארה"ב לא פעל שלושה חודשים, וכי הן צפויות לחזור בשנה הבאה להיקף ההכנסות שערב המגיפה (120 מיליון שקל לשנה, לעומת 58 מיליון שקל אשתקד).
קרן טנא הציעה תחילה לרכוש 60% מן המניות תמורת 30 מיליון שקל עם אופציה לרכישת יתרת המניות, אך ערב הדיון - במו"מ עם בנק מזרחי-טפחות (גדול הנושים, 60 מיליון שקל) סוכם על רכישה מלאה מיידית כפוף לבדיקת נאותות. טנא תעמיד מימון ביניים של 20 מיליון שקל, אשר ינוכה מסכום הרכישה אם העסקה תצא לפועל - או יוחזר בתוספת ריבית כחוב בזכות קדימה אם לא תרכוש את החברות.
בנק לאומי ובנק דיסקונט התנגדו לבקשתן של החברות, תוך שהם מעלים טענות בדבר התנהלותן ערב קריסתן. לאומי ציין, כי החובות יותר מאשר הוכפלו מאז 2019 בעוד הנכסים איבדו 90% מערכם, דבר ה"מחייב הסבר בדבר היעלמות נכסים או גידול בלתי סביר של החובות". הבנק גם הביע ספק האם ברוש הזרימו את הסכומים עליהם דיווחו וטען שאין לעכב את ההליכים נגדם משום שאין להם תרומה של ממש להסדר. דיסקונט טען, כי "הנתונים הכספיים המוצגים בדוחות הכספיים ובבקשה, מעוררים תמיהות קשות ומצריכים בדיקות וחקירות מעמיקות לגבי התנהלות החברות ובעלי השליטה בתקופה שקדמה לבקשה". נושים נוספים העלו אף הם טענות נגד התנהלות החברות ובעליהן בחודשים האחרונים.
דורות קיבל את הבקשה (16.12.21) בציינו, כי רוב הנושים מסכימים לבקשה ולהסדר המתגבש. אין ספק שהעיכוב נחוץ כדי לממש את הסדר הנושים, וההזרמה של טנא מבטיחה שההפעלה בתקופה זו לא תהיה גרעונית. דורות מוסיף, כי אינו מתעלם מהטענות החמורות שהעלו חלק מהנושים, אך בהליכי חדלות פרעון הבחירה היא תמיד בין חלופות גרועות יותר או פחות. דורות מוסיף:
"בתחילת הדיון היום למדנו, כי המפעלים עצרו את פעילותם לחלוטין, החשמל נותק, חומרי גלם אין והעובדים נותרו בביתם. סיבות רבות תומכות בחלופה של הפעלה מיידית של שני המפעלים ולשם כך נדרשת הזרמת אשראי דחופה ביותר.
התרשמתי כי אין סיכוי להשגת אשראי מהמערכת הבנקאית ואף ספק אם ניתן יהיה לגייס אשראי מגופים פיננסיים אחרים. המתווה המוצע על-ידי קרן טנא מאפשר הזרמה מיידית של אשראי בסדר גודל משמעותי ביותר, כאשר מדובר בגוף בעל ניסיון של השקעה בחברות תעשיה ישראליות".
דורות גם מצא, כי קשייהן של החברות נובעים ממשבר הקורונה. הוא קיבל את הבקשה לגבי שרגא ויריב ברוש באומרו: "המנהלים מהווים נדבך מהותי בגיבוש ההסדר המוצע, לרבות בכל ההתנהלות מול קרן טנא אשר מתנה את השקעתה בכך שהמנהלים, בעלי הידע, הניסיון והקשרים עם ספקים ולקוחות, ייוותרו בתפקידם. לאור הקשר ארוך הטווח עם הלקוחות בישראל ובחו"ל, עם מערך המפיצים בשווקים הזרים ועם ספקי חומרי הגלם, קיימים טעמים המצדיקים מתן צו עיכוב כנגד המנהלים, על-מנת שיהיה באפשרותם להגדיש את כל זמנם ומרצם להתנהלות מול קרן טנא ולגיבוש הסדר הנושים". דורות חייב את האחים ברוש להגיש תוך שבוע דוחות מפורטים על נכסיהם והתחייבויותיהם, כולל של בני משפחותיהם.
