מג'יקג'ק ווקלטק בע"מ (Nasdaq:CALL) מובילה בתקשורת ענן שהמציאה את הקול על גבי פרוטוקול אינטרנט (VOIP) ומכרה יותר מתשעה מיליון מכשירי magicJack®, מסרה היום תוצאות אחרונות והערכות מעודכנות. היות שמועצת המנהלים אישרה תוכנית לרכישה מחדש של מניות, שעדיין פעילה, החברה תמשיך לעדכן את קהילת המשקיעים בתוצאות כשהן יהיו זמינות.
עידכון לגבי הרבעון השני של 2012:
מג'יקג'ק צופה שההכנסה נטו והרווח למניה ברבעון השני של 2012 כבר עברו את הערכות האנליסטים בחודשיים הראשונים של הרבעון. התוצאות של יוני רק יוסיפו והתוצאות הכוללות של הרווח למניה ברבעון עשויות לעבור את ההכנסה התפעולית של 0.43$ למניה. עדיין מוקדם מדי לצפות את סך ההכנסות ברבעון, אבל הן יעלו על 36 מיליון דולר. החולשה המתמשכת של הכלכלית האמריקנית תמשיך להיטיב עם החברה.
הגורמים השונים שתורמים לביצועי היתר של הרווח הם:
- המכירות של המוצר האחרון של מג'יקג'ק, magicJack PLUS™, ממשיכות להיות חזקות.
- ההוצאה של החברה על מדיה כדי לרכוש לקוחות חדשים ממשיכה להיות מאוד יעילה ומדרגית.
- החברה גובה יותר הכנסות והכנסה מדמי גישה (CABS) מהמצופה.
- המכירה של מספרים מנוידים, מספרים מיוחדים (vanity numbers) ומספרים קנדיים היו מאוד חזקות.
- ההכנסות מחידושי רישיונות וההזמנות ממשיכות לגדול מדי שנה בשנה.
- נמשכת ההפחתה בהוצאות מסוימות.
אנו מצפים לניוד של יותר מ-700 אלף מספרי טלפון בשנה האחרונה ויותר מספרים מנוידים גם יתבטאו ביותר חידושים בעתיד.
עידכון לגבי התוכנית לרכישה מחדש של מניות:
החברה מפיקה תזרים מזומנים חיובי וחלק ממנו משמש למימון תוכנית מתמשכת ומוצלחת של רכישה מחדש של מניות. ברבעון הראשון של 2012 החברה רכשה מחדש מניות במחיר ממוצע של בערך 11.00$ למניה. תוכנית הרכישה מחדש גם רכשה מחדש בהצלחה וביטלה מניות רגילות מסוימות שהיו להן זכויות דמויות מניות בכורה שמקורן בהשקעה כשהחברה הייתה פרטית. לאור שיעור הצמיחה של החברה, תזרים המזומנים, הסיכויים להפיק מזומנים בעתיד, המאזן שאין בו חובות והמחיר הנוכחי של המניה, החברה ממשיכה להאמין שרכישות מחדש של מניות באמצעות מזומנים עודפים הן דרך מצוינת להגדיל ערך לבעלי המניות.
החברה השתמשה במכירות של אופציות מכר (פוט) וקנייה של אופציות רכש (קול) כדי להפחית את העלות של רכישות חוזרות מסוימות של מניות. אופציות הרכש האלה יכולות ליצור "הכנסות/ הפסדים אחרים" ברבעון, תלוי בתנועה של מחיר המניה של החברה, ללא השפעה של המאזן שלה. נכון ל-25 במאי, הייתה לחברה כמות מינימאלית של אופציות מכר תלויות ועומדות. למרות שאנו מאמינים שהאנליסטים ובעלי המניות מתעלמים מ"הכנסות/ הפסדים אחרים" כשהם קובעים את הערך ההוגן של העסק ומעריכים את הרווח העתידי, התוכנית של כתיבת אופציות מכר קיבלה לאחרונה פרסום לא מחמיא ולא לגמרי מדויק. אסטרטגיית אופציות המכר/ רכש שבה החברה השתמשה היא אותה הוצאת מזומנים לרכישות מחדש של מניות ללא קשר לתנועות במחיר המניה משום שאופציות המכר מבטיחות שהחברה יכולה לנעול מחיר רכישה מחדש אם היא מחויבת לרכוש את המניה. לירידות במחיר המניה יכולה להיות השפעה של "הכנסות/ הפסדים אחרים" כשמשתמשים באסטרטגיית אופציות המכר/ רכש אבל ללא השפעה על המאזן. אנו מצפים לרווח כולל מהמועד שהתחלנו עם האסטרטגיה הזאת ועד לסיומה, שיצר דיסקאונט משמעותי לתוכנית הרכישה מחדש שלנו. אולם, החברה החליטה שה"רעש" שהתוכנית הזאת יצרה לא מועיל ולכן החברה תאמץ גישה מסורתית יותר ברכישות החוזרות העתידיות של מניות, שאין לה השפעה על דוח הרווח והפסד. השיטות האלה יכולות לכלול רכישות מוחלטות בשוק החופשי או תוכניות מובטחות לרכישה חוזרת של מניות שבהן משתמשות חברות Fortune 500 רבות.
החברה מעריכה שהיא יכולה להפחית את מספר המניות הרגילות המונפקות ל-18-19 מיליון מניות בתוך שנה ועדיין לשמור על 40-60 מיליון דולר במזומן ובשווי ערך מזומן. בנקודת זמן מסוימת ב-2011 היו לחברה יותר מ-24 מיליון מניות רגילות מונפקות. המספר הזה הופחת לכ-20 מיליון באמצעות רכישות חוזרות קודמות. לחברה יש גם מעט מאוד אופציות עובדים שתלויות ועומדות והיא אינה צופה הנפקת אופציות בעתיד.
הערכות מעודכנות לגבי 2012:
החברה מסרה בהערכות קודמות שהרווח למניה בשנת 2012 יהיה בתחום 1.25$ עד 1.50$. החברה מעלה את הגבול העליון של התחום הזה ל-1.70$. החברה מצפה ש"הכנסות/ הפסדים אחרים" יהיו נייטרליים לגבי המספרים האלה וסבורה שאין להביא בחשבון את "הכנסות/ הפסדים אחרים" כשבעלי המניות והאנליסטים מעריכים את השווי של החברה. פנו בבקשה לאתרים פיננסיים שונים כדי לצפות במספרים ובתוצאות של אנליסטים לגבי פעילות החברה.
עידכונים לגבי מוצרים והפצה:
אנו מזמינים את בעלי המניות להוריד את האפליקציה הסלולארית שהוגשה לגביה בקשה לפטנט מחנות האפליקציות של אפל למכשירי אייפד, אייפון ואייפון טאצ'. magicJack APP(TM) מציעה איכות קול ומחיר שאין כמותם. מיליוני הורדות כבר בוצעו. אפליקציית האנדרואיד שלנו נמצאת בשלב הסופי של אבטחת איכות ואנו מצפים שתושק החודש. עד ספטמבר אנו מצפים להוסיף יכולות SMS והודעות טקסט לאפליקציות שלנו. אנשים שיורידו עכשיו את האפליקציה ימצאו הפתעה שהוגשה לגביה בקשה לפטנט ומשהו שישנה את התקשורת כפי שאנו מכירים. החברה מצפה להתחיל להפיץ את מוצריה בערוץ השיווק Wholesale Club לפני סוף השנה. היא גם תפתח שיווק רשתי וקמפיין ויראלי.
אנדרו מקאיינס, נשיא מג'יקג'ק, הוסיף: "המוצר שהכי מלהיב אותי הוא המכשיר החדש magicJack Wi-Fi שאנו מצפים להשיק לקראת סוף הרבעון השלישי של 2012. הצוות שלנו המציא ספק כוח מסוג חדש ל-magicJack שמספק לא רק חיבור אתרנט, אלא גם יכולת להוסיף ל-magicJack ערכת שבבי DECT שתהפוך את המכשיר לתחנת בסיס של טלפון אלחוטי. אנו מצפים שהמכשיר יאפשר שימוש במספר מכשירי טלפון לשיחות בו-זמניות באמצעות מכשיר אחד. אנו מצפים גם לאפשר חיבור של מודם G4 לספק הכוח שיהפוך את המכשיר לנקודה חמה של Wi-Fi ויציע יכולת שירות משולש (triple play). התצורה הזאת תאפשר לחברה להרחיב את שוק היעד שלה ולכלול בו לקוחות שהם עסקים קטנים המחפשים פתרון פשוט ומשתלם לצורכי התקשורת והנתונים שלהם. הצעת הערך שלנו יחסית לחלופות המתחרות תהיה נהדרת".
מנכ"ל מג'יקג'ק, דן בוריסלאו, סיכם: "אנו מצפים לשמור על התמקדות דמוית לייזר בהשקת מוצרים חדשים שמספקים ללקוחות ערך שאין שני לו. אם נצליח, אנו מצפים שזה יגדיל משמעותית את הערך העתידי לבעלי המניות. בעלי המניות הגדולים ביותר בחברה הם משפחתי ואני, ואני נלהב יותר מאי פעם לגבי הסיכויים שלנו בעתיד. יש לנו צוות מעולה ויתרון מחיר יסודי על פני המתחרים שלנו, שלא לדבר על גישת כניסה לשוק ייחודית שקשה מאוד לשכפל. אנו חייבים להמשיך למנף את היתרונות האלה כדי לצמוח ולשגשג משום שהמוצרים האיכותיים הטובים ביותר במחירים הטובים ביותר תמיד ינצחו. אני מעודד את בעלי המניות להוריד את האפליקציה שלנו ולהתנסות במוצר בעצמם. אני גם מצפה למוצר magicJack Wi Fi שלנו ולמוצרים והשירותים הקשורים האחרים שבאים איתו. אומר זאת שוב ושוב – מעט מאוד אנשים שמעו אי פעם איכות קול כמו שמפיק ה-magicJack Wi-Fi. האיכות הטובה ביותר במחירים הנמוכים ביותר במוצר קל לשימוש תנצח תמיד".
אודות מג'יקג'ק ווקלטק בע"מ:
היעד של מג'יקג'ק ווקלטק בע"מ (Nasdaq:CALL), הממציאה של VOIP כולל טלפון התוכנה, ו-magicJack, הוא להפוך לספקית הבינלאומית המובילה של קול גלובלי על גבי פלטפורמות רבות. החברה מכרה יותר משמונה מיליון יחידות של magicJack עטור הפרסים והנוח לשימוש מאז שהמכשיר הושק ב-2008, ולרשותה עומדים 30 פטנטים, חלקם מהזמן שהחברה המציאה את VOIP. החברה מאמינה שהיא ה-CLEC (חברת תקשורת מקומית תחרותית) בעלת טווח ההגעה הגדול ביותר בארצות הברית מבחינת אזורי החיוג הזמינים ואישור במספר מדינות, ולרשת יש היסטוריה של 99.99% זמן פעולה תקין.
