בנייה דרך קב' רכישה והשפעתה על המשכנתה

דוח של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה שפורסם בשבוע שעבר (6.4.16) מצביע על ירידה חדה של 33% בהתחלות בנייה בקבוצות רכישה בחודשיים הראשונים של 2016 לעומת תקופה מקבילה אשתקד. חברי קבוצות רכישה בונים בעצם את ביתם באופן עצמאי במטרה להוזיל את עלויות הבנייה. המימון הבנקאי לקבוצות רכישה ניתן על-ידי בנק אחד שנבחר על-ידי נציגות הקבוצה כשבפועל המשכנתה הינה פרטנית לכל אחד מחברי הקבוצה. התקדמות הפרויקט מכתיבה את קצב המימון ואילו תנאי המימון, המסלולים והריבית שווים לכל אחד מחברי הקבוצה. אחד החסרונות הבולטים כאמור במימון קבוצת רכישה הינו אחידות תנאי המימון לכל אחד מחברי הקבוצה. אחידות זו הינה בעוכרי הלווים כי אינה מתחשבת בצרכים הפיננסים של כל לווה ובמאפיינים הספציפיים לו כגון מספר ילדים, צפי לכספים עתידיים תפיסת הסיכון ועוד... תנאי המשכנתה הניתנים לחברי קבוצות הרכישה על-ידי הבנקים פחות טובים מהתנאים הניתנים ללויים רגילים משיקולים שונים כגון הסיכון הכולל, צפי עלויות בנייה ועוד. אם תימשך הירידה בהתחלות בנייה חדשות בקבוצות רכישה ייאלצו הבנקים למשכנתאות לחפש מקורות רווח אחרים שיפצו על הירידה בנתח שוק זה. הבנק למעשה מרוויח מהמרווחים שבין עלויות הגיוס שלו את הכסף לבין גובה מחיר הכסף אותו הוא מוכר. צמצום נתח השוק של קבוצות הרכישה יפחית את רווחי הבנקים וייאלץ אותם למצוא מקורות נוספים. חיפוש מקורות רווח נוספים יגבירו את התחרות ועשויים להוזיל את עלויות הריבית ואת התנאים לשאר הלווים. נציין שלמרות שבחודשים האחרונים ריבית בנק ישראל כלל לא השתנתה ונותרה בשיעור של 0.1% לשנה, עלויות הגיוס של הבנקים למשכנתאות עלו. עלויות גיוס אלו כאמור משפיעות באופן ישיר על תנאי המימון לכל אחד מאיתנו. לסיכום המשך מגמת הקיטון בהתחלות בנייה חדשות בקבוצות רכישה יגביר את התחרות בין הבנקים שישאפו להגדיל רווחיהם. תחרות כזו תפצה את הציבור הרחב ותעניק לו תנאי משכנתה טובים יותר ומשתלמים יותר. על-מנת להפיק מכך את המירב יש להבין את משמעויות מסלולי המשכנתה העיקריים על יתרונותיהן וחסרונותיהם ולהביא לידי מיקסום את התנאים מהבנקים השונים למשכנתאות. תחרות כמו תחרות מביאה להזדמנויות ולחיסכון של כסף רב במיוחד אם מדובר במשכנתה.