כפועל יוצא מהאירועים האחרונים שהתרחשו בגאורגיה הועלו לאחרונה מספר שאלות ע"י משקיעים ישראלים בקשר לתוצאות המס שעשויות לנבוע במקרה שבו שהם ימכרו את השקעתם בנדל"ן המקומי בגאורגיה בהפסד.
ברשימה זו נסקור בקצרה את עקרונות השלכות במס במקרה הנ"ל, כאשר ברור כי כל משקיע צריך לבדוק את מצבו הפרטני לגופו ולהתייעץ עם מומחה בתחום המיסוי, על-מנת לקבל את ההחלטה הנכונה.
סעיף 92 לפקודת מס הכנסה עוסק בהפסד הוני של תושב ישראל שמקורו מחוץ לישראל.
בעיקרון, חלק לא מבוטל מהמשקיעים הישראלים בגאורגיה הינם משקיעים פסיביים, אשר אינם מעורבים בניהול ובקבלת ההחלטות בפרויקט הנדל"ן, כך שאצלם מדובר ברווחי הון - במקרה של רווח ובהפסד הון- במקרה של הפסד.
הפסד הון כנ"ל ניתן לקיזוזו כנגד הכנסה פסיבית חייבת מחוץ לישראל - כלומר כנגד רווח הון מהשקעה אחרת בגאורגיה או בכל מקום אחר מחוץ לישראל וכנגד הכנסות מריבית, מדיבידנד, מדמי שכירות או מתמלוגים שאינם הכנסה מעסק או ממשלח יד. במקרה שלא כל ההפסד מקוזז מול "ההכנסות החו"ליות" הנ"ל, היתרה שלא קוזזה תועבר לשנים הבאות ותקוזז כנגד "הכנסות חוליות" הנ"ל בשנים הבאות.
מצב מורכב יותר לגבי גורמים - תושבי ישראל שאצלם מדובר בהכנסה מעסק מחוץ לישראל אשר אם היה רווח היה מתחייב בישראל המצב מורכב יותר כפי שקובע סעיף 29 לפקודה:
ההפסד יקוזז תחילה נגד ההכנסה החייבת, כולל רווח הון באותה שנה שמקורם מחוץ לישראל. אם נותרה יתרת הפסד היא תקוזז כנגד "ההכנסה החו"לית" (ההכנסה החו"לית הפסיבית) כאמור לעיל. נותרה עדיין יתרה כאשר מדובר בהפסד מעסק בחו"ל שהשליטה והניהול בו הינם מישראל, היא תקוזז לבקשת אותו גורם, כנגד הכנסתו החייבת שהופקה או נצמחה בישראל באותה שנה.
היה ועדיין לא קוזז מלוא ההפסד באותה שנה, ההפסד יקוזז בשנים הבאות כנגד כלל הכנסתו של הנישום מחו"ל. היה ועדייו תוותר יתרת הפסד מהעסק בחו"ל שנשלט ומנוהל מישראל ניתן לקזז כנגד הכנסה חייבת בישראל.
יש לשים לב כי במקרה של הפסד מעסק או משלח יד קובע סעיף 29 במפורש כי אי אפשר יהיה לקזז הפסד שנגרם לתושב ישראל מחוץ לישראל שאם היה רווח לא היה משולם בשלו מס בישראל. כלומר, גורמים ישראלים רבים שמבצעים פעילות עסקית נדל"נית בגאורגיה באמצעות תכנוני מס שונים, לרבות באמצעות חברות במדינות שונות עשויים למצוא עצמם במקרים כאלה במצב שההפסד לא יותר לקיזוז הואיל ועל הרווח לא היה אמור להיות שולם מס בישראל.
יש גם להדגיש כי הניסוח סעיף 29 לפקודה "הרווח שלא היה משולם בשלו מס בישראל" הינו בעייתי וגורף, שכן יתכן שעל-פי תכנון מס כלשהו של גורם ישראלי הפעילות בגאורגיה מתבצעת באמצעות חברת במדינה שלישית, כאשר ההכנסה בגינה תהיה חייבת בישראל אך לאור ההוראות הספציפיות באותה מדינה שלישית, או לאור אמנת המס של אותה מדינה עם ישראל יינתן זיכוי נוסף על אותה הכנסה ע"י אותה מדינה, כך שבאופן תיאורטי יהיה חיוב במס אך בפועל לא ישולם כל מס בישראל. במקרה זה לפי הנוסח של הסעיף לא ניתן יהיה לקזז את ההפסד.