חיים ארוכים הם לכאורה ברכה. התורה מברכת "למען יאריכון ימיך", ואיחולי חיים ארוכים הם ביטוי נפוץ ומקובל של אהדה לזולת. בתנאי, כמובן, שמצליחים לשמור על בריאות טובה. אבל החוסכים בקרנות הפנסיה החדשות כבר יודעים - ויגלו זאת בעתיד הקרוב - שחיים ארוכים אינם תמיד ברכה. כשחיים יותר שנים, יש בקופה פחות כסף כדי לממן אותם. גימלאי מכובד עלול להידרדר בשנותיו האחרונות להכנסה יורדת, אפילו לעוני. עכשיו מגיעה הבעיה גם לחוסכים בביטוחי מנהלים.
עד עתה (מאז 2008) היה מקובל להניח כך: גבר שהגיע לגיל 65, יחיה בממוצע עד גיל 87. אישה בת 65 תאריך ימים עד גיל 90. חישובים מפורטים שנעשו באוצר קבעו, שהרפואה המודרנית והתזונה הנכונה מאריכים כיום את החיים, בשנתיים לגבר ובשנה לאישה. המשמעות היא, שהסכום שהפריש גבר בשנות עבודתו צריך להספיק ל-24 שנים, ולא ל-22. זה לא טוב.
המצב עוד יחמיר בדור הבא. משנה לשנה, כך מעריכים, יתארכו החיים. בעוד 25 שנים, למשל, תהיה תוחלת החיים לבן 65 לא פחות מ-90 שנה, ואולי יותר, כן ירבו.
זה לא סתם חזון לימים רחוקים: מי שרוכש פוליסת ביטוח מנהלים מבטיח לעצמו כיום קצבה קבועה לתקופת הפרישה שלו. עד עתה, כללה הפוליסה "מקדם קצבה", כלומר הבטחה, שאם האדם יחיה יותר מתוחלת החיים שלו, הוא ימשיך לקבל את הקצבה החודשית שלו. חברות הביטוח הגנו על עצמן, על-ידי גביית פרמיה נוספת (הכלולה בתוך הפרמיה הרגילה, והחוסך בדרך כלל איננו מבחין בה).
עכשיו הגיעו האקטוארים של האוצר למסקנה, שפרמיה זו אינה פותרת את הבעיה. לכן הורו להפסיק למכור, מ-1 בינואר הקרוב, פוליסות עם מקדם קצבה. המשמעות: מי שירכוש ביטוח מנהלים, יבטיח לעצמו קצבה למספר שנים קבוע מראש, ולא יותר. אם חס וחלילה(!) יאריך ימים, ויחיה יותר מדי - יפסיק יום אחד לקבל את הפנסיה שלו.
בהנחה שחישובי האוצר נכונים, מה אפשר לעשות? - מי שהגיע לגיל 55 איננו צריך לחשוש, כי הוא יוכל לרכוש גם בעתיד ביטוח מנהלים עם מקדם קצבה. הסיבה: חברות הביטוח עושות בדרך כלל ביטוחי משנה בחו"ל לפוליסות אלו, עם מקדמי קצבה. מבטחי המשנה הגדולים יודעים לחשב את הפרמיה הדרושה, אך רק לאנשים מבוגרים יחסית, שלגביהם ניתן להעריך ביתר קלות את אורך חייהם;
- מי שעדיין אינו בן 55, יכול להמר ולקנות ביטוח מנהלים עד 31 בדצמבר. אבל כיון שהאוצר קבע מכסה לפוליסות אלו בחודשים הקרובים, כדאי שיזדרז;
- אנשים שאיחרו את הרכבת יכולים להתנחם, שבעתיד, ככל הנראה, יתחילו חברות הביטוח לשווק פוליסות מחודשות עם מרכיב מקדם קיצבה. הפרמיה החודשית תהיה מן הסתם גבוהה יותר, בשיעור שאי-אפשר לחזות אותו כיום. מצד שני, הפוליסות החדשות יאפשרו למבוטח להחליף חברה, אם אינו מרוצה מחברת ביטוח החיים הנוכחית שלו. מצב זה אינו אפשרי כיום. הדבר ייצור אולי תחרות בין החברות, שתקל על המבוטחים;
ביטול מקדם הקצבה מבטל את האפליה לטובה שהייתה עד עתה לביטוחי מנהלים, כי בפנסיה רגילה אין מקדם קיצבה. מי שרוצה לרכוש ביטוח פנסיה, כדאי לו לשקול ולבדוק, לאור המצב החדש, אולי עדיף לחסוך בקרן פנסיה. התייעצות עם מומחה חיצוני - הכרחית.
ההפסדים יורגשו כבר השנה יש בעיה נוספת: האוצר מודאג לא רק מן העתיד, אלא גם מן העבר. באוצר מעריכים, שחברות הביטוח מכרו בארבע השנים האחרונות ביטוחי מנהלים עם מקדם קצבה לא מוצדק במאות מיליוני שקלים, אולי אף במיליארד שקל. האוצר דורש מהחברות להפריש עתודות לכיסוי סכומים אלו. העתודות הן הפרשה מתוך הרווח, והמשמעות היא שמאזני החברות לדצמבר 2012 יצביעו על ירידה ניכרת, אולי חדה, ברווח.
זה חשוב גם למשקיעים בבורסה: אם הם מחזיקים מניות של מגדל, כלל ביטוח, הראל או חברה אחרת, כדאי להם להתייעץ עם מומחה לשוק ההון, שיחווה דעתו מה לעשות במניות אלו.
