יגאל זילכה, בעל השליטה בחברת (י.ז.) קווינקו בע"מ, היה בעל מניות מרכזי בקזינו פאלאס ברומניה. יחד עם כמה גורמים בקזינו, ובראשם מולי הירשברג ו
חנן שיפר, הוא גנב סכום השווה ל-128 מיליון דולר. זילכה ושיפר והירשברג הפעילו מערכת היררכית שפעלה כארגון פשיעה.
הגניבות בוצעו בתקופה שנמשכה כעשר שנים, תוך הפעלת מדיניות המכונה "חילוטים". עיקרה: ניהול חשבונאות כפולה, הסתרת חלק מההכנסות, והעברתם ככספים שחורים לישראל לידי זילכה ושותפיו לעבירות. חלק מהכספים הועברו לזילכה באמצעות אחותו,
רינת לזר. הגניבות ש"חולטו" תועדו בדקדקנות, במסמכים ובטבלאות, שכן הצדדים למעשים הפליליים חלקו בינהם את פירות העבירות. כדי לגבות כספים ממהמרים שסירבו לשלם, הופעל ארגון פשיעה נוסף.
שותפו של זילכה לעסקים, פרדי רובינסון, דרש את חלקו בכספים שנגנבו. חנן שיפר, שערק ממחנהו של זילכה והצטרף לרובינסון, תועד על-ידי רובינסון בהקלטות שבוצעו ותומללו.
