"אנחנו מדברים כעת עם שותפינו ובעלי בריתנו האירופיים במטרה לתאם דרך בנוגע לאפשרות של איסור לייבא נפט רוסי". זו הייתה הפצצה שהטיל (6.3.22) שר החוץ האמריקני, אנתוני בלינקן, ואשר הזניקה את מחיר הנפט בקרוב ל-10%. כעת יש הסבורים, שהמחיר עלול להגיע ל-200 דולר אם המלחמה באוקראינה תתמשך ותסתבך.
שוקי הנפט מצויים בסערה בשל שלוש סיבות, מסביר אקונומיסט. ראשית, גובר החשש שההיצע לא יספיק כדי לענות על הביקוש. האיזון בין השניים היה עדין ממילא בשנה שעברה, כאשר הביקוש זינק בעת ההתאוששות מהקורונה והוא צפוי לחזור בסוף 2022 לרמתו ערב המגיפה. במקביל, ההיצע מוגבל יחסית בשל מחסור בהשקעות ותופעות הלוואי של הקורונה. אופ"ק לא עמד ביעדי התפוקה שלו, לשוק חסרו מיליון חביות ביום והמחיר התקרב ל-100 דולר עוד לפני הפלישה הרוסית.
סיבה שנייה היא הצהרתו של בלינקן. רוסיה מייצאת ביום 4.5 מיליון חביות של נפט גולמי ו-2.5 מיליון חביות של מוצרי נפט, והיא היצואנית השנייה בגודלה בעולם. אם אכן יוטל אמברגו מוחלט וכל הייצוא הזה ייפסק, יספוג המשק העולמי מכה קשה. במטרה לרכך מכה זו, המערב פונה לעתודות שבידיו. סוכנות האנרגיה העולמית הודיעה בתחילת החודש, כי חברותיה יתאמו שחרור של 60 מיליון חביות ממאגרי החירום, אך מדובר בכמות השווה לפחות משבועיים של הייצוא הרוסי.
אין בנמצא ספקית אחרת – וגם לא כמה ספקיות יחדיו – אשר יוכלו להחליף במהירות ובכמות מספיקות את רוסיה. אפילו סעודיה לא תוכל להוסיף יותר מאשר מיליון חביות ביום בתוך מספר חודשים, ועתודות התפוקה של אופ"ק כולה הן 2 מיליון חביות ביום. התפוקה בקנדה, ברזיל וגינאה גדלה, אך שלושתן יחדיו יוסיפו בהמשך השנה פחות ממיליון חביות ביום. זו הסיבה לכך שדיפלומטים אמריקנים עובדים שעות נוספות במטרה למצוא חלופות, כאשר אחת מהן היא פצלי השמן של ארה"ב עצמה. אולם, במגזר הנפט האמריקני אין אהדה רבה לממשל ביידן, הנתפס כאובססיבי בתחום האקלים ומוטה לרעת הדלקים המאובנים. תפוקת פצלי השמן אמורה ממילא לעלות השנה במיליון חביות ליום, ובעיות בשרשרת האספקה (למשל: מחיר החול, החיוני להפקה, זינק פי שלושה) מקשות מאוד על הכפלת הכמות – ובכל מקרה תידרש לכך לפחות שנה.
אקונומיסט מציין, כי הסרת העיצומים מעל אירן יכולה לסייע, שכן היא תוכל להוסיף 500,000 חביות ביום בתוך חצי שנה וכמות כפולה בתוך זמן כפול. בשבוע שעבר נרשמה התקדמות במו"מ הגרעין איתה, אך אז הפתיעה רוסיה בדרישה שהעיצומים סביב אוקראינה לא יחולו על הסחר שלה עם אירן. עוד דווח, כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם ונצואלה, שגם ייצוא הנפט ממנה מוגבל בשל עיצומים, אבל גם היא לא תוכל לספק יותר מ-500,000 חביות ביום בתוך שנה.
