לאחר הירידות החדות שנרשמו אתמול בבורסה, נרשמות כעת ירידות שערים קלות. מדד תל אביב 25 מאבד 0.1% ומדד תל אביב 100 יורד ב-0.3%. מחזור המסחר מסתכם ב-650 מיליון שקלים. מתחילת השנה מציג מדד תל אביב 100 תשואה שלילית של פחות מ-1% - תשואה גבוהה בכ-20% לעומת מדד S&P 500 המרכז את 500 החברות הגדולות בארה"ב.
בימים האחרונים פורסמו אינדיקטורים כלכליים רבים הממחישים את עומק ההאטה בישראל אך הכלכלן הראשי של הראל פיננסים, ד"ר מיכאל שראל, כבר מסמן את תום המשבר. לדברי שראל התאוששות תגיע בתוך שנה והצמיחה ב-2010 תסתכם ב-2.2%. יתרה מזאת, בשנים 2013-2011 כבר צפויה צמיחה נאה של 3.9%-3.7%.
גם בעולם ממשיכים להתפרסם נתונים שליליים: המגזין הכלכלי "אקונומיסט" מעריך כי המשבר המכה במזרח אירופה עשוי להיות כה אדיר עד כי הוא ימוטט את האיחוד האירופי. בארה"ב, הסתיים המסחר בסוף השבוע בירידות: מדד דאו ג'ונס רשם את הירידה החדה ביותר מעולם בחודש פברואר, והגיע לשפל של 12 שנה. מדד S&P 500 חזר 13 שנה אחורה, לרמות בהן נסחר ב-1996.
מניות הבנקים נמצאים בימים אלה בכותרות ומדד מניות הבנקים מאבד 2%: בנק דיסקונט הצטרף אתמול לשלושה בנקים נוספים כשהזהיר כי יסיים את הרבעון הרביעי של 2008 בהפסד של 120-70 מיליון שקלים. בבנק ברקליס כותבים הבוקר כי "הצורך או היכולת של הבנק לגייס הון כדי להגיע ליחס הלימות הון של 12%, שנקבע על-ידי בנק ישראל עד סוף 2009, יכול להדאיג את המשקיעים".
דיסקונט (-3.23%, 257.5) הוא הבנק הרביעי המפרסם אזהרת רווח: בנק הפועלים (-3.96%, 672.3) צפוי לסיים את הרבעון הרביעי של 2008 בהפסד של 250 מיליון שקלים ויסיים את כל 2008 בהפסד של 780 מיליון שקלים. בנק לאומי (-2.84%, 680.1) יסיים את הרבעון בהפסד של 800-700 מיליון שקלים ויסיים את כל 2008 ברווח של 575-475 מיליון שקלים.
הבינלאומי (-8.85%, 390.2) יסיים את הרבעון הרביעי בהפסד של 40 מיליון שקלים וירוויח 200 מיליון שקלים בכל 2008. בנק אגוד (-1.48%, 677.9) כבר פירסם את הדוחות ובהם הפסד של 21 מיליון שקלים ורווח של 54 מיליון שקלים בכל 2008. בנק המזרחי-טפחות הוא היחיד שלא פירסם אזהרת רווח לרבעון הרביעי של 2008 וההערכות הן כי הוא יציג רווח ברבעון זה.
ארבעת הבנקים הגדולים, למעט המזרחי-טפחות (0.39%, 1787.0), הודיעו אתמול למשרד האוצר כי בכוונתם לעשות שימוש בערבויות שהעמיד האוצר בהיקף של 6 מיליארד שקלים. טרם הוחלט מה ייעשה עם חלקו של המזרחי-טפחות שנאמד ב-600 מיליון שקלים. במטרה להקל על הבנקים לגייס כסף, מעמיד האוצר ערבות על 95% מהסכום ב-3 השנים הראשונות,בשלוש השנים לאחר מכן, הערבות היא ל-65% מהסכום וארבע שנים נוספות הערבות היא ל-40%. הבנקים ממנפים את הונם בשיעור של כ-10 ל-1 והמשמעות של ערבות בהיקף של 5.4 מיליארד שקלים היא אפשרות למתן אשראי בהיקף משותף של 60 מיליארד שקלים.
בסקירה שהוציאה מריל לינץ' על המניות המומלצות עליה בתחום הפיננסים בגזרת אירופה, המזרח התיכון ואפריקה, מזכירה מחלקת המחקר של הבנק את מזרחי טפחות כאחת מהמניות המומלצות. היתרונות שמציינים במריל לינץ' הם התמקדות הבנק בלקוחות ברמה גבוהה, אי-חשיפה לשווקים בחו"ל, כמעט אפס חשיפה לנכסים "רעילים" ופרוטפוליו הלוואות ברמה גבוהה.
בבנק ההשקעות UBS, שהעריך לפני שבועיים כי הבנקים הישראלים יזדקקו להזרמה של 22.5 מיליארד שקלים, כותבים הבוקר כי מצבם של הבנקים הישראלים עלול להחמיר ב-2009 וב-2010, בשל חשיפתם לשוקי האשראי בארה"ב, המצב הגיאו-פוליטי במזרח התיכון וההידרדרות הכלכלית בישראל, העשויים להשפיע באופן שלילי גם על רווחיהם.
חברת דירוג האשראי S&P מעלות הודיעה הבוקר על הורדת דירוג ההון הראשוני המורכב וההון המשני העליון בנק הפועלים. החברה מורידה את דירוג ההון הראשוני המורכב מ-AA ל-A ואת דירוג ההון המשני העליון מ-AA ל-A+. בנוסף, הודיעה חברת הדירוג על בחינה מחדש וההשלכות השליליות של התחייבויות אלו. מדובר באיגרות חוב בעלות מבחן רווחיות. במידה וקיים הפסד מצטבר במשך ששה רבעונים, הדבר יגרור אי תשלום ריבית או דחייה של תשלום הריבית. בבנק הפועלים אומרים כי כי הבנק דווקא נערך לתשלום הריבית.
עלייה בסכסוך בין הפניקס (-6.86%, 289.0) לבין מייסדי בית ההשקעות אקסלנס: הפניקס הודיעה אתמול על ביטול רכישת בית ההשקעות אקסלנס (-3.57%, 2700.0). הסיבה: בהסכם בעלי המניות בין הפניקס לאקסלנס נקבע כי כל עסקה מהותית של אקסלנס תובא לאישורם המוקדם של בעלי המניות. עסקת המיזוג של קרנות הנאמנות עם קרנות הנאמנות של פריזמה, שקודמה על-ידי המנכ"ל דוד ברוך ויו"ר אקסלנס ומייסדה, רוני בירם, לא הובאה לאישור הפניקס.
חברת סלקום (0.24%, 8320.0) מציגה בדוחותיה לרבעון האחרון של 2008 זינוק של 32.1% ברווח הנקי ביחס לרבעון המקביל, לרמה של 243 מיליון שקלים.
מדד מניות הנדל"ן מאבד 2.7% בהובלת כלכלית ירושלים (-6.84%, 1375.0) ומניית אלביט הדמיה (-8.01%, 4250.0). אלביט הדמיה צפויה להכניס לישראל את מותג האופנה GAP אולם בבנק ברקליס סבורים שלגאפ צפויה שנה לא קלה ואף מורידים את מחיר היעד למנית גאפ מ-10 דולר ל-8 דולרים.