היום אחה"צ חלה התקדמות משמעותית במגעים בין חברי נציגות מחזיקי אג"ח מסדרה א' של חברת סקורפיו נדל"ן, של
בני שטינמץ, לראשי החברה, בקשר להסדר לפריסת חובותיה של החברה, כך נודע ל-TheMarker.
מדובר בהסדר החוב הגדול ביותר המתנהל בימים אלה. זאת, לאחר שאפריקה ישראל, של לבייב, וצים של עידן וסמי עופר הגיעו להסדר עם בעלי האג"ח והבנקים לפריסת חובות.
היקף החוב של סקורפיו נדל"ן, המנוהלת על-ידי שמעון מנחם, נאמד ב-516 מיליון שקל. בנוסף לכך חייבת סקורפיו כ-400 מיליון שקל לבנק הפועלים. נציגות מחזיקי האג"ח של סקורפיו מורכבת מהנציגים של פסגות, מנורה מבטחים, כלל ביטוח, מגדל והפניקס. זאת, אחרי שעמיתים (קרנות הפנסיה הוותיקות) פרשה מן הנציגות פחות משבוע לאחר שהצטרפה אליה. מחזיקי האג"ח מיוצגים על-ידי עו"ד גיל אורן, והיועץ הכלכלי והרו"ח עופר כהן. עורכי הדין רם ויאיר כספי מייצגים את סקורפיו נדל"ן.
סקורפיו, הפועלת בשוק הנדל"ן המניב ובנייה למגורים ברחבי מרכז ומזרח אירופה, נקלעה בדומה לחברות רבות אחרות הפועלות באזור בתחום דומה, למשבר נזילות בשל סגירת ברזי האשראי ועצירה של התקדמות בפרויקטים שלה.
במסגרת מתווה ההסדר המתגבש תשלומי הקרן והריבית בגין האג"ח יידחו ב-3-4 שנים, כששטינמץ צפוי להעניק ערבויות בגין תשלומי הריבית. בנוסף לכך יכניס שטינמץ אל תוך סקורפיו חלק מנכסיו הפרטיים בהיקף של עשרות מיליוני דולרים. כמו-כן צפוי שטינמץ להזרים למחזיקי האג"ח סכום של כמה עשרות מיליוני דולרים במזומן, כשמועדי ההזרמה עדיין לא סוכמו בין הצדדים. עדיין לא סוכם האם תועלה הריבית בגין האג"ח העומדת כיום על 6.25%.
ככל הידוע סקורפיו הגיעה גם להבנות עם בנק הפועלים לגבי פריסת החוב כלפיו, כך שהחוב אל הבנק יהפוך לנחות לעומת ההתחייבויות למחזיקי האג"ח. ככל הנראה לא יוקצו למחזיקי האג"ח מניות של סקורפיו, כשכיום שטינמץ מחזיק בכ-90% מהון המניות של החברה. סקורפיו נדל"ן לא צפויה לבצע בתקופה הקרובה הנפקה ראשונית של מניותיה לציבורית, אלא אולי בעתיד תבצע רישום למסחר של המניות שלה.
מקורבים למגעים בין החברה למוסדיים ציינו כי ראשי סקורפיו מתנהגים בהגינות ומנסים לעשות הכל בכדי להשלים את ההסדר בהקדם.
החברה הפסידה ברבעון השלישי 61 מיליון שקל (הפסד המיוחס לבעלי המניות), לעומת הפסד של 68.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2008. את ינואר-ספטמבר 2009 סיימה סקורפיו עם הפסד של 255.6 מיליון שקל, לעומת הפסד של 108.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה.
בנוסף לכך, נכון לסוף ספטמבר 2009, לסקורפיו גרעון בהון חוזר (עודף התחייבויות שוטפות לעומת נכסים שוטפים) של כ-519 מיליון שקל, גרעון בהון עצמי של כ-179 מיליון שקל, וכן החברה אינה עומדת בחלק מאמות מידה פיננסיות במסגרת ההלוואה של כ-400 מיליון שקל שניתנה לה לפני כמה שנים על-ידי בנק הפועלים.